（香港文匯報 記者 蔡競文）波士頓諮詢公司《2026年全球財富報告》顯示，香港超越瑞士，首次成為全球最大的跨境財富管理中心。這背後既是全球資本對香港制度、規則、市場及前景投下的信任票，也呈現出全球財富及跨境資金的新版圖，本報將推出系列專題報道，解構這一全球財富管理新格局以及香港新機遇。開篇由近期內地投資者蜂擁來港開戶事件說起，內地龐大的資金出海需求，將為香港財富管理市場帶來巨大增量，同時也為業界帶來更多監管合規的挑戰。

中證監等八部門近期整治非法跨境證券期貨基金經營活動，被處罰的老虎、富途、長橋三家券商對投資者在內地進行交易的限制措施今日（12日）起正式落地，其他機構的交易政策調整亦會跟上。面對內地居民龐大的資金出海需求，香港金融業迎來新的合規挑戰。香港文匯報記者前日赴香港中環附近的上環港鐵站周邊，以客戶身份，了解多家券商營業部及主流銀行網點對內地客戶開戶情況。記者發現，本地一些中小型券商對內地客戶仍持開放態度，有些機構的業務甚至較平時增長兩三倍。不過，眾多中資券商和多家大型銀行悄然收緊開戶門檻，非在港工作和生活的客戶開戶門檻大幅提高，均要求資金來源於境外，也有銀行明確表示暫停投資用途的開戶審批。

記者10日臨近中午來到上環港鐵站附近的利高證券，看到大門緊閉，裏面工作人員稀少。當記者詢問能否開戶時，其工作人員稱，最近公司停止了開戶。

在利高證券對面的一棟大樓，記者在群益證券看到，內地客戶明顯增加。其工作人員透露，公司是台資背景，已運營20多年，約有四五十名員工。與香港本地券商一樣，遵從香港證監會指示，目前仍然可以正常為內地客戶辦理開戶及交易業務，買賣均不受限。

該工作人員明確表示，近期內地客戶數量「明顯增加」，粗略估計「比以前增加了兩三倍」，「客戶多來自內地如廣東、北京等地。」

券商要求客戶需有香港銀行賬戶

當記者問及內地客戶開戶後如何將資金從內地轉移到香港時，該工作人員表示，內地居民每年有5萬美元的購匯額度，一些投資者以用於子女留學、旅遊等名義轉過來，也有客戶以每次攜帶兩萬元人民幣現金的方式出境。

談到如何開設投資賬戶時，該工作人員強調，必須先開好香港的銀行賬戶，才能進行證券開戶和交易。佣金方面，普通客戶為千分之一，交易量大可調低。

為此，記者又以客戶的名義來到附近的滙豐銀行諮詢開戶事宜。其工作人員讓記者掃碼下載滙豐銀行App，其間需要調取當天的國家移民局出入境紀錄，填寫家庭住址、電話、工作單位、投資意向和家庭資產等，並明確告訴記者，賬戶資金需要來自海外，不得由內地資金轉入。

記者在辦理開戶期間，遇到兩位來自內地的投資者也前來開戶。一位來自浙江，投資美股；另一位來自廣東，打算先開立賬戶，晚點再進行投資，還未有明確的投資計劃。

該行一名工作人員表示，因該行網點在中環附近，內地客戶相對較少，但最近幾天每天仍有近10位內地客戶來開戶。他透露，在屯門、西九龍高鐵站附近，其他網點近期每天有數十位內地客戶開戶，大多數都是衝着投資而來的。

記者隨後又來到附近的工銀亞洲網點。作為中資背景的銀行，開戶要求和門檻明顯高了不少。其工作人員稱，前來開戶需要提前兩周預約。當記者表示想為「投資香港股票」開戶時，她坦言，即使申請了，通過率也極低。

只接受在港工作或子女留學開戶

記者又來到附近的中銀香港。其工作人員稱，內地客戶在香港開設賬戶需要在港工作，或用於子女留學等用途。對於用於投資的賬戶，工作人員便直接拒絕。記者退一步，表示只因香港利息高，想辦理存款，同樣遭到拒絕。

記者在該網點內遇到一對來自湖北的母子。母親稱想幫在上海讀研的兒子開戶，並準備轉入幾十萬元投資港股。該行工作人員雖未直接拒絕，但反覆強調國家政策：賬戶資金需要來自境外，內地資金不得轉入其中。

香港證監會日前澄清稱，持牌公司可繼續為中國內地投資者開立新賬戶，前提是資金屬境外合法來源，並嚴格遵守「認識你的客戶（KYC）」及盡職審查規定。證監會強調，未獲內地監管機構許可的境外券商不得在中國境內提供服務，但內地投資者若通過手機應用程序在境外進行交易，則屬合規行為。資金若由香港本地銀行賬戶轉入證券行，原則上可視為合法境外資金。

5萬美元購匯額度不得用於境外投資

從資金合規看，當前內地並未放開資本項目可兌換，個人年度5萬美元的便利化購匯額度，僅限用於旅遊、留學、就醫等經常項目下的真實合規需求。國家外匯管理部門在《個人購匯申請書》中明確規定「六不得」，其中包括不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。在此政策背景下，引導及迎接內地居民境外合規投資的浪潮，是監管與業界共同的挑戰。

（來源：香港文匯報A08：專題 2026/06/12）