12月7日，中信保誠人壽與上海胡潤百富投資管理諮詢有限公司在廣西南寧共同發布了「2025中國高凈值人群品質養老報告」，在國內經濟轉型升級、人口結構面臨少子化與老齡化雙重挑戰等趨勢背景下，探討中國高凈值人群品質養老的需求與未來趨勢。

中信保誠人壽首席市場官姜南表示，2024年，中國60歲以上人口已突破2.9億，中信保誠人壽圍繞客戶全生命周期需求，打造以「康、養、育、富」為核心的「保險+」綜合服務生態。在養老領域，致力於深化保險綜合服務價值，提供涵蓋養老、健康、傳承的金融解決方案，更整合優質資源，構建覆蓋居家、社區、機構、旅居的多層次、一體化養老服務體系。

中央財經大學金融學院教授、博士生導師張寧說，未來的格局必將是「三人行必有一老焉」。張寧剖析了將影響未來25年養老格局的五大宏觀趨勢，倡導建立以品質目標為導向的養老新範式，從生命質量視角出發，拓展和豐富「優雅享老」的內涵。為此，他進一步提出以定製化方案應對養老挑戰，並着重闡釋了保險尤其是分紅險在養老財務規劃中所具備的獨特價值與穩定作用，為大眾規劃自主、安心的高品質晚年生活提供了前瞻而可行的解決方案。

胡潤集團董事長兼首席調研官胡潤對上述《報告》進行了深度解讀。胡潤將中國高凈值人群分為四檔：國際超高凈值（凈資產達3000萬美元）、超高凈值（凈資產達億元人民幣）、高凈值（凈資產達千萬人民幣）、富裕（凈資產達600萬人民幣），這四檔群體家庭戶數2024年分別為8.6萬戶、13.05萬戶、206.6萬戶、512.8萬戶，同比分別下降了2.3%、1.7%（減少2200戶）、0.8%（減少1.7萬戶）和0.3%（減少1.4萬戶），家庭凈資產越高，下降比例越大。

高凈值家庭最多的三個省級區域是廣東、北京、上海，高凈值家庭最多的三大城市則是北京、上海、香港，其規模無一例外均趨下降。中國至少有50個城市的600萬凈資產富裕家庭超過1萬戶，42個城市的千萬凈資產家庭超過5000戶，36個城市的億元（人民幣，下同）凈資產家庭超過500戶。長三角擁有152萬戶富裕家庭、62萬戶高凈值家庭、4萬戶超高凈值家庭，而粵港澳大灣區擁有近124萬戶富裕家庭、51萬戶高凈值家庭、3萬戶超高凈值家庭。中國600萬凈資產富裕家庭的總財富同比下降5%，仍達到150萬億元，相當於全國GDP的1.2倍。

廣西的高凈值群體中，桂林福達股份董事長黎超福以100億元名列榜首，史英文、李建國、馮小華分別以90億元、75億元、55億元緊隨其後。廣西兩大城市南寧市和柳州市的高凈值家庭均為2000戶左右。

此外，中國高凈值人群未來一年最有意願增加的投資，黃金、A股和基金名列前三，最有意願減少的則以房地產、美股、A股名列前三。而在最有意願投資的海外地點中，香港高居榜首，新馬泰和歐盟緊隨其後。

對於高凈值人群未來退休後養老生活的暢想，計劃進行數字創作（如AI繪畫、AI作曲）的比例最高，為31%，而退休後希望擁有的社會身份，則以自媒體人最多，比例高達36%。看來，有超過三分之一的高凈值群體有較強烈意願在退休後從事自媒體行業。

報告顯示，對於退休後最擔憂的「黑天鵝」風險，高凈值人群擔憂自己/家人健康風險的佔比最高，其次是子女染上劣習、家族企業經營風險和子女婚姻變故。

此外，高凈值銀髮族退休後收入替代率高達75%，遠高於全國平均水平。這一差異化的財務表現，很大程度上歸因於該群體對商業年金保險的布局。在高凈值人群的金融資產配置中，銀行儲蓄仍是最普遍的選擇，而商業年金保險的配置意願顯著，超過50%的受訪者主動配置了此類產品。

隨着居民金融素養與生命周期理財觀念的深化，商業年金保險正從單一的養老補充產品，演進為高凈值家庭資產配置中兼具防禦性與傳承性的戰略工具，能為穩定的現金流、穩健的資產規劃與有序的財富傳承提供助力，契合高凈值人群對確定性養老保障、家族財富安全的核心訴求。

【發布】大公文匯國際傳播中心

【採寫】胡進

【編輯】丁潔芸

【初審】田欣妍

【終審】鍾俊峰