在2025年的全球經濟格局中，地緣政治動盪與稅務合規壓力交織，高淨值人士和企業家們正尋求更可靠的財富保護與傳承之道。香港作為亞洲金融中心，以其成熟的英美法系、稅務優勢及與內地的緊密聯繫，成為跨境財富管理的熱土。近日，大公文匯專訪匯德·德道信託CEO李卓然律師。這位擁有豐富法律與金融交叉背景的專家，不僅是香港多家金融機構的信託及稅務培訓講師，還積極推動行業轉型。本次訪談涵蓋李卓然律師的職業歷程、公司業務優勢、市場洞見，以及家族辦公室（家辦）轉型的機遇等。歷時約45分鐘的對話中，她以實戰案例和專業分析，揭示法律工具如何賦能跨境財富新時代，為讀者提供實用啟發。
從資本市場律師到信託CEO與法稅講師：李卓然的職業蛻變與驅動力
李卓然律師的職業軌跡，宛如一部跨境金融法律的進化史。2010年起，她在北京大成律師事務所投身資本市場業務，正值中國創業板開板與中概股赴港美上市熱潮。「我們處理了大量紅籌結構和VIE（可變利益實體）項目，這是中國企業最早的『出海』嘗試，讓我深刻體會到跨境法律的複雜與魅力。」她回憶，這些經歷奠定了她對海外市場的認知。
關鍵轉折發生在2013年，她加入一家初創企業擔任董秘，僅兩年便助力公司上市紐約證交所。「從乙方律師轉為甲方內部角色，讓我親身經歷企業從零到一的成長，理解了管理與稅務痛點。」2016年返回香港後，一位客戶的海外信託詢問成為契機。「歐洲留學時，我學過歐盟併購法並在荷蘭一間信託公司實習，這讓我比許多同行更早接觸海外信託——它不同於國內理財產品，而是一種風險隔離與傳承的法律工具。」
起初，市場認知有限，李卓然形容推廣過程如「唐僧取經」。她回憶道，2018-2019年，客戶對於海外信託會常有問到「收益率」等誤會，團隊只得不斷耐心解釋：「我們不提供收益率，我們是律師，我們提供的是用於資產隔離風險保護的工具。」如今，隨着市場發展與需求的增多，已經有越來越多的客戶主動求助，為IPO、子女傳承或企業出海等開設信託，激增的需求促使她創立了德道信託這家公司，成為CEO。又因李卓然的信託團隊起步較早，香港許多金融機構經常慕名而來，邀請她開設一場又一場的分享。李卓然演講風格專業實戰，總能把複雜晦澀的專業術語簡單生動地呈現出來，因此也被圈子尊稱為「最接地氣的律師」。
支撐她深耕「法律+金融」的，是信任與創新信念。她表示，「我們的Slogan：『Trust Creat Our World』源自團隊共識。我們珍惜客戶的信任，不斷探索新方案，公司規模得以迅猛增長。」
匯德·德道信託的核心優勢：合規、專業與客戶導向
德道信託憑藉香港信託牌照和TCSP（信託及公司服務提供者）資格，在競爭激烈的市場中佔據一席。李卓然總結三大核心優勢：底线思維、客戶視角與多維專業性。
首先，底線思維是德道信託發展的基石。其團隊大多由持牌律師、稅務師及四大會計師事務所出身成員組成，嚴格恪守合規要求，清晰劃分可為與不可為的業務範圍，確保對客戶與企業雙方都能負責，真正做到風險可控、誠信經營。
其次，德道始終堅持以客戶為中心，強調7×24小時積極響應。李卓然向我們分享道，「許多客戶從內地及傳統機構轉來，不適應海外市場同類公司假期無回覆的習慣，使得客戶徒增焦慮。我們抓住這一痛點，主打像家族夥伴般服務，讓信託不僅是工具，更像是一種長期陪伴。」
最後，德道在專業實力上形成明顯優勢，能夠結合跨境法律、稅務及信託等多個專業領域。公司核心業務覆蓋企業出海、家族信託和跨境稅務，並且三者相互補充——企業出海成為當下市場的迫切需求，在「一帶一路」倡議的帶動下，香港橋樑作用愈發突出。作為投資推廣署白名單服務商，德道信託協助企業落戶香港、優化管理架構與稅務環境。李卓然還分享具體案例，例如協助企業在盧森堡設立公司，善用當地稅制優勢來實現跨境投資的優化。
她進一步強調，在全球經濟不確定性提升的背景下，離岸信託與ILIT等法律工具日益成為資產保護的利器。過去多年，不少中概股創始人通過信託安排防禦惡意收購及優化稅務，如今隨着香港人才計劃的推動，客戶群體變得更加多元，越來越多高淨值家庭開始擁抱英美法系，以實現財富的長遠傳承與國際化規劃。
《依托香港，布局全球：海外信託保障企業家跨境財富安全白皮書》
李卓然常言，「法律架構是企業出海生命線」。她分享成功案例：一客戶早年粗放出海，未經辦《37號文》（個人外匯登記）或ODI（境外直接投資）審批，險觸紅線。在她的指導下，客戶終於順利完成；一客戶欲於新加坡設公司，根據當地法律要求需本地董事，她用專業技能化解控制風險。「這些看似小事，積累經驗才能多維解決——國內審批、海外監管等等，每環皆是生命線。」
基於此，近期她籌備了《依托香港，布局全球：海外信託保障企業家跨境財富安全白皮書》。書中針對眾多信託案例提煉趨勢、適用類型與需求點，讓讀者懂其功能。白皮書亮點包括全球稅務變化分析與實操指南，預計助更多人擁抱法律工具。
家辦顧問轉型機遇：精英職業新藍海
李卓然談及，市場紅海下，精英們嗅覺敏銳，但需打破資訊壁壘，先懂跨境板塊，才能為客戶挖掘痛點。她觀察，頂尖銷售不滿足單一角色，而是紛紛正在轉向綜合顧問的角色，而家辦顧問這一角色正是綜合顧問的形式之一。
對於家族辦公室顧問轉型的新機遇，李卓然指出，隨着CRS與FATCA等監管加嚴，家族辦公室作為高淨值財富管理平台將迎來黃金十年，客戶需求日益多元，需專業團隊整合法律與金融工具，提供稅務規劃、資產保護、教育與傳承的綜合方案。香港憑藉背靠內地、資本市場龐大與文化適應性強的優勢，成為家辦發展的熱點，顧問角色亦需由產品銷售轉型為「智囊團」，提前挖掘痛點，定制解決方案。
李卓然預測，香港家族办公室在未來十年具備極大發展潛力。數據顯示投資推廣署2022年預測家辦數量超額完成目標，香港對全球高淨值家族的吸引力持續增強。相比新加坡，香港擁有更大的資本市場規模，且背靠中國內地，成為華人企業家與國際市場聯繫的重要橋樑。其次，香港擁有完善的監管體系與高水平的專業服務機構，合規標準嚴格，保證信託與財富管理服務的專業性和安全性。此外，香港地理位置優越、文化與語言環境貼近華人家族，能更好滿足其跨境財富傳承與資產配置需求。對於顧問機構而言，如「德道信託」等已進入政府白名單的專業服務商，將憑藉專業合規與客製化顧問能力，成為推動香港家辦產業持續增長的關鍵力量。
出席「領航『9+2』·第六屆粵港澳大灣區發展論壇」，展望未來發展方向
李卓然就出席領航「9+2」·第六屆粵港澳大灣區發展論壇表示，本屆粵港澳大灣區發展論壇聚焦企業出海的時勢話題，非常切合當前香港政府積極推進內地企業「走出去」的策略。她指出，香港的政策和專業服務優勢，為出海企業提供稅制簡單、營商環境透明、資金流動自由的得天獨厚條件。她進一步解釋，企業國際化是未來十年的大勢所趨，德道信託將積極配合政府招商引資，協助企業落戶香港，完善法律、稅務、審計等剛性需求，助力耀眼企業上市發展。在未來發展方面，她希望自己能夠專注專業法律深耕，並期盼德道信託在順勢而為的發展方向中，成為海外信託領軍企業，為企業和家族客戶持續提供優質服務。
