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息魔來襲 | 財爺:樓市不會斷崖式調整 無意減辣

陳茂波形容,美聯儲的加息速度和幅度是30年來未曾見過。(資料圖片)

(大公報 記者 趙建強、黃裕慶)美國今年第五度加息,幅度達0.75厘,使年內累計加息高達3厘。財政司司長陳茂波形容,美聯儲加息速度和幅度是30年來未曾見過。除美國外,歐洲及英國亦相繼收緊貨幣政策及加息,影響香港經濟。不過,他強調,本港資金充裕,預計加息幅度也會較小。

陳茂波昨日出席活動後會見傳媒時說,美國最新通脹率為8.3%,估計明年亦高達5.3%,因此美國聯儲局的目標是要控通脹和確保就業情況,相信未來將持續加息及幅度不小。他認為,全球均需要面對持續加息及高息的環境,歐洲、英國亦在高通脹下要面臨大幅加息。

港息加幅可小於歐美

就香港而言,陳茂波認為,過去一段時間,每逢美國加息,本港銀行同業拆息也上升不少,但他相信,在資金充裕的情況下,本港最優惠利率的上調幅度會較美國小。

由於美聯儲預告年內仍會繼續加息,陳茂波相信加息潮將使本港樓市氣氛偏淡靜,從業員收入可能受到影響。不過,他亦指出,影響樓價的因素眾多,除息口外,還有供求、就業情況等,他並不認為本港樓市會出現斷崖式調整風險,因此沒有需要調整目前的需求管理措施。

本港今年第二季出口表現疲弱,按年下跌8%,陳茂波預料,隨着歐美進入加息周期,銀根收緊,歐美經濟將逐漸走弱,未來會繼續拖累本港出口前景,相信經濟不止首兩季下滑,累計全年亦可能再錄得負增長。不過他亦認為,隨着疫情持續受控,香港可更方便地與外地往來,加上消費券推動,他預期本地消費會重拾動力。

然而,由於外圍環境一直轉差,本港上半年經濟有較嚴重收縮,陳茂波估計今年全年經濟出現負增長的機會非常高,加上特區政府推出新一輪防疫抗疫基金及保就業計劃的支出,及樓市、股市交投回落令印花稅減少,本財政年度可能會錄得超過1000億元赤字,將是歷來第二高,並使財政儲備回落至約8000億元。

無意再推暫緩追租措施

陳茂波重申,未來會審慎理財,並發揮儲備作用支持中小企發展,幫助企業渡過難關及推動經濟,相信儲備在目前水平下不需要過分憂慮,而特區政府會於11月再公布對全年經濟表現的預測。

對於暫緩追租條例的保護期在7月完結,陳茂波指,目前情況不像2、3月時的窒息狀態,認為目前情況毋須繼續實行暫緩追租措施。

余偉文籲市民小心管理借貸風險

香港金融管理局總裁余偉文表示,在息口攀升的環境下,市民必須對銀行息率的上升有所準備,並且在作出置業、按揭或其他借貸決定時,小心評估及管理有關風險。他說,金管局會留意逆周期宏觀審慎監管措施,以及現行的3厘壓力測試是否切合市況;如有需要,會作出調整和適時公布。

受外圍環境轉差等因素影響,本港全年經濟預料會出現負增長。

余偉文昨日早上會見傳媒時說,美聯儲已多次加息,並「極有可能」在年內的其餘議息會議繼續加息,本地銀行很有可能會調高存貸利率,包括最優惠貸款利率。儘管如此,他認為加息對本地銀行資產質素的影響不大,而銀行按揭貸款組合的資產質素一直十分穩定。

隨着美聯儲繼續收緊貨幣政策,余偉文表示,港美息差尤其是短期息率可能會再度擴闊,並引發套息交易,以致港匯或會再度觸發弱方兌換保證。此外,他說港元拆息由今年年初至今已經逐步攀升,隨着美聯儲繼續加息,相信有關趨勢仍然會持續。

港拆息連升十日 見2.6厘

香港財資市場公會資料顯示,與按揭貸款利率相關的1個月港元拆息昨日見2.6厘,連升10個交易日,與同年期美元拆息的差距縮窄至大約45點子。截至昨晚9時,港匯大致於7.8486附近徘徊,按日走強大約13點子。

審視外圍環境 滙豐:必要時再上調

美聯儲自今年3月以來持續大幅加息,在聯匯制度下,本港銀行終於跟隨加息。五家本地主要零售銀行包括滙豐、中銀香港、渣打香港、恒生銀行及東亞銀行昨日陸續宣布上調港元最優惠利率(Prime Rate,P),幅度同為0.125厘。滙豐香港區行政總裁林慧虹表示,昨日的公布「標誌着本港加息周期的開始」,滙豐會繼續審視外圍經濟情況和香港經濟前景,有必要時將再次調整港元利率。

滙豐是本港最大型零售銀行,連同旗下全資擁有的恒生銀行在內,坐擁本港頗大比例的零售客戶存款,故此滙豐昨日帶頭宣布加息之後,其他銀行也陸續作出相應公布。整體而言,經過調整之後,滙豐、中銀香港、恒生銀行的最優惠利率同為5.125厘,渣打香港和東亞銀行則為5.375厘。

對於昨日宣布加息0.125厘,林慧虹形容滙豐「已仔細考慮多項因素」,包括宏觀經濟環境、港元拆息趨勢,以及對本港經濟和社會的影響。與此同時,滙豐亦必須平衡客戶承擔貸款利率的能力,與存款客戶所收取的利息。

恒生銀行執行董事兼行政總裁施穎茵亦說,經考慮各方面因素,包括宏觀經濟、資金成本、現時拆息水平及香港銀行體系結餘,恒生決定上調最優惠利率。

市場觀望其他零售銀行會否跟隨大行加息。星展香港回覆查詢時說,現正「審慎觀察市場反應」,如有最新消息將另行通知。上海商業銀行則說,會根據自身業務及市場情況等因素,考慮後再作決定。

新造按揭「已加咗唔少」

美聯儲自今年3月以來已累積加息多達3厘,即使相對昨日加息幅度(0.75厘),本港銀行的加幅(0.125厘)仍屬相當克制。星展香港財資市場部環球市場策略師李若凡指出,部分原因是多家銀行早前已調整按揭貸款利率的鎖息上限,連同今次加息在內,對新造按揭貸款人而言「已經加咗唔少」。

李若凡續說,市場普遍預期美聯儲年內仍有兩次加息機會,本港銀行今次加息之後,日後仍有機會再作調整;較為溫和的加幅,可為銀行本身的操作預留彈性。此外,大型零售銀行一般坐擁大量存款餘額,由於現時貸款出路不多,加息後要付出的成本或高於得益。

中銀香港首席經濟學家鄂志寰表示,鑒於香港銀行體系流動性尚算充裕,因此港息的調升滯後於美息。未來港元利率的進一步調整,除參考美國加息的速度和幅度外,也要看本港的資金流向和銀行體系流動性變化等情況。

話你知|美加息 香港為何要跟?

美聯儲加息對香港本地市場之所以帶來影響,主要是本港實施將港元與美元掛鈎的聯繫匯率制度,故此港元利率的變動,大方向是跟隨美國息口走勢,儘管港息本身也會受一些本地市場因素左右,例如反映市場流動性是否充裕的香港銀行體系總結餘。

在聯匯制度下,隨着美國持續加息而香港未有跟隨,將令港美息差逐步擴闊。當港美息差擴闊至相當程度的時候,自然出現足夠誘因引發套息交易活動,驅使資金逐漸從港元流向美元。當這個過程持續一段足夠長時間,將令銀行總結餘下跌,港元拆息隨之攀升,抵銷套息交易的誘因。隨着資金成本趨升,銀行也有壓力調整存款和貸款利率,以維持適當的利潤。

紅簿仔也有息加 聊勝於無

本港零售銀行過往在上調港元最優惠貸款利率(P)時,一般也會同步上調港元活期儲蓄存款(俗稱「紅簿仔」)的利率,今次也不例外。昨日五家宣布「加P」的銀行,也一併將紅簿仔存款利率上調至0.125厘,儘管仍然相當貼近「零息」,但總算聊勝於無。

除了港元存款利率,滙豐昨日同時宣布,由今日(9月23日)起,將會上調美元儲蓄存款戶口年利率0.25厘,由原來的0.25厘加至0.5厘。滙豐對上一次調整美元儲蓄存款利率是於今年7月29日,當時加息24.9點子。

中銀香港推出最新定期存款優惠以吸納資金。以港元定存為例,個人銀行客戶經網上銀行或手機銀行以新資金開立定存,3、4、6、12個月的年利率分別為1.8厘、2.4厘、2.5厘和2.7厘,1萬元起存。

星展香港財資市場部環球市場策略師李若凡表示,隨着港元拆息持續攀升,她預期較短年期的1個月和3個月定存年利率或有較大上升空間。預計到了年底時,1個月和3個月港元拆息(Hibor)將分別攀升至3.5厘和4厘水平。

(來源:大公報A2:要聞 2022/09/23)

編輯: 小夏

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