（香港文匯報 記者 曾業俊）美國聯儲局昨日一如巿場預期加息0.25厘，聯邦基金利率目標區間上調到5厘至5.25厘，為去年3月開展加息周期以來連續第10次加息，累加5厘。香港大型銀行亦跟隨加息，滙豐率先宣布今日起將最優惠利率（P）加0.125厘，至5.75厘，中銀、渣打、恒生及東亞亦跟隨加P，同樣上調0.125厘，是港銀今年首次提升。以借500萬元計，加息後每月供款多約347元，首年利息開支多約4,464元。業界對此建議，大型銀行近日上調按揭現金回贈至2.5%，置業人士可借助轉按慳息，借500萬元銀行現金回贈12.5萬元，可抵消加P影響。
在美聯儲宣布加息後，滙豐率先表示由今日起上調港元最優惠利率（P）12.5點子，年利率由5.625厘調高至5.75厘。滙豐對上一次於去年12月中加P（25點子）。
滙豐預期利率走勢仍波動
滙豐香港區行政總裁林慧虹昨表示，自去年3月以來，美國聯邦基金利率已累積上調500點子。在不穩定的環球形勢下，市場預期利率走勢仍然波動。經過充分考慮宏觀經濟環境、本港銀行同業拆息走勢，以及對本港經濟的影響，相信昨日有關港元利率的調整合適。該行會繼續密切留意外圍環境的變化，有需要時調整利率水平。
隨後，中銀、渣打、恒生及東亞銀行亦相繼宣布上調P息12.5點子（見表）。
經絡：港銀仍有追加P壓力
滙豐自去年9月後已4次加息，累計達0.75厘。經絡按揭轉介首席副總裁曹德明認為，港銀加P息基本需符合3項條件：一是港美息口差距進一步擴寬；二是套息交易持續，銀行結餘跌至500億元以下水平；三是一個月HIBOR處於高水平。昨日一個月HIBOR報3.63厘，連升11個工作日，並高於H按封頂息率，港匯再觸及弱方兌換保證，金管局出手承接港元沽盤，銀行體系總結餘將降至445.27億元，銀行根據自身資金狀況以及公司策略而再次上調P。他相信，如HIBOR持續上升，及銀行結餘再下降，港銀仍有追加P的壓力，加幅約0.125厘左右。
至於加息對樓市的影響，曹德明表示，是次港銀加息幅度不多，現時按息仍屬正常水平，市場對加息亦早有心理準備，大部分香港業主的還款能力穩健，置業時須接受壓力測試，加上現時本港經濟已逐步復常，因此即使香港或再次加息，對業主的影響及衝擊亦有限。
借500萬 每月供款多347元
利嘉閣按揭代理董事總經理黃詠欣認為，港銀今次的加息幅度影響相對溫和。以500萬元貸款額、年期30年計，於加P後實際按息升至3.5厘，每月供款多約347元，首年利息開支多約4,464元。她指，由於近日大型銀行上調按揭現金回贈至2.5%，如選用高成數按揭計劃更可高達2.6%，是歷來的新高水平，足以抵銷加息的影響。舉例以500萬元貸款額計，有貸款額2.5%的現金回贈（即 12.5萬元），已等同於近9個月總利息開支，可有效抵消加息影響。
中原按揭董事總經理王美鳳相信美國加息周期已完結，息率將橫行一段時間以便觀察滯後影響及壓低通脹率之成效。港息方面，王美鳳指出，基於美國加息周期料已見頂，本港P的加息周期很大機會已接近完結。至於HIBOR，由於是次港息跟隨美息周期上升步伐較緩慢，現時港元拆息仍明顯低於美息超過1厘，不排除在息率正常化過程下仍會追回升幅；若拆息稍後明顯上升至逾4厘拉近與美息差幅，不排除本港按息仍有上調壓力。
再接港元沽盤 金管局：料美將減息太樂觀
美國加息後，港元再觸及弱方保證，金管局昨日再承接46.71億港元沽盤。金管局總裁余偉文昨強調，再有港元流出銀行體系主要受套息交易影響，港銀會因應自身資金成本結構等因素調整息率，提醒市民要留意銀行利率風險，並認為市場對美國將減息的預期屬過度樂觀。
過去一年49度接錢
美聯儲加息0.25厘，令聯邦基金目標利率提高到5厘至5.25厘，為這輪加息周期第10次加息，累加5厘，香港只有4次跟隨，累積只加0.75厘。港美息差擴大，港匯昨再度觸及7.85弱方兌換保證水平，金管局昨凌晨宣布，根據聯匯機制承接46.71億港元沽盤。香港銀行體系總結餘將於5月5日跌至445.27億港元。自2022年5月12日凌晨起，金管局已49度接錢，累計接錢2,936.25億港元。
余偉文昨表示，美聯儲加息0.25厘符合市場預期，而加息對美國經濟及通脹的影響有滯後，需要時間才會顯現出來。對於有意見指美聯儲或會於年內開始掉頭減息，他認為市場有時對此過度樂觀，而美聯儲亦未有提及大幅減息的可能性。
美經濟及通脹反應有滯後
另外，余偉文表示，美國加息令港美息差擴闊，市場有誘因進行套息交易，令資金慢慢由港元流去美元。港匯偏弱，金管局按照機制買港元沽美元，令香港銀行體系總結餘下降，而近期已上升的港元拆息升勢持續，是正常現象，強調現時銀行體系資金仍然充裕，大家無須過度擔心。至於香港銀行體系總結餘會否持續下跌，他表示這受到套息交易等因素影響，認為市場對聯匯運作有充足的理解和經驗，亦對聯匯制度繼續充滿信心，而美國加息不會對香港構成任何貨幣金融穩定影響。
另一方面，中銀香港投資管理總經理王兆宗認為，美聯儲的議息聲明刪去「額外小幅加息是適當做法」的措詞，暗示加息行動接近尾聲。而且美聯儲主席鮑威爾表示通過累計5厘的加息幅度、縮表及信貸收緊將共同發揮作用，達到壓抑通脹的效果。王兆宗相信美國現時已進入加息周期末段，美聯儲需要更多時間觀察目前利率水平對經濟及物價的影響，從而調整貨幣政策步伐，但現時談論減息可謂言之尚早。
中銀：美進加息周期末段
不過，議息後，對貨幣政策較為敏感的美國2年債息跌13點子至3.8%，10年債息跌5點子至3.33%。
就近期美國個別地區銀行事件，鮑威爾表示，美國銀行體系穩健，但會加強對同類型銀行的監管。王兆宗認為，美國政府就地區銀行事件的迅速反應暫時防止負面情緒蔓延，但市場信心依然薄弱，投資者仍需關注銀行信貸收緊情況以及其對通脹影響。
（來源：香港文匯報A02：要聞 2023/05/05）
