（香港文匯報 記者 聶曉輝）強積金制度作為香港保障打工仔退休生活的「安全網」，疫情下卻被批評回報低甚至出現虧蝕。工聯會權益委員會昨日發表的調查顯示，93.9%受訪市民過去12個月的強積金計劃結餘出現虧蝕，87.5%認為強積金結餘未能應付退休生活的開支，86.3%贊成增設保證回報的產品。工聯會副理事長、權委主任丘燿誠指出，有文職人員供款約廿年至今虧蝕十多萬元，形容這是不少打工仔的寫照。工聯權委認為是次調查反映強積金制度未能有效保障僱員的生活質素，期望特區政府於今天發表的新一份財政預算案設法完善，推出與通脹掛鈎的強積金保證回報計劃，發揮強積金應有的「保底」作用。
87.5%人指結餘難應付退休開支
工聯權委於去年12月底至今年1月期間成功訪問806名市民，93.9%受訪者過去12個月的強積金計劃結餘出現虧蝕，近三成受訪者更虧蝕逾20%。調查並發現，83.2%受訪者不滿意強積金回報，當中主因為蝕錢（70.7%）、跑輸通脹（53.4%）及管理費高蠶食回報（51%）。調查並發現，只有2.9%受訪者認為強積金結餘能應付退休後的生活開支，87.5%受訪者表明難以應付。
丘燿誠表示，強積金制度關乎廣大打工仔的利益，去年出現嚴重虧蝕情況絕不理想，工人被強制供款後卻未能保本保底，結存跑輸通脹，變相「被迫蝕錢」。他以自己一個保留賬戶為例子指出，過去兩年已蝕了4萬元。
他引述一間保險機構於去年11月發表的一項研究指出，港人預計平均每月需要21,287元才能在退休後維持舒適的生活，以男女分別平均壽命83歲及88歲計算，退休時便需要有640萬元及590萬元退休金，「即使只計每月要1萬元維持基本生活，也分別要有216萬元及276萬元退休金。」
他認為政府應承擔社會責任，確保強積金結餘可保本增值，保障打工仔退休後的生活，建議推出強積金保證回報計劃，例如銀色債券等投資產品，息率的計算為過去6個月的綜合消費物價指數的平均值，並設有保證最低息率，同時將回報率與通脹率掛鈎，「至少不用打工仔再蝕錢。」
倡先為低收入及自僱者代供
工聯會副理事長、權委副主任林偉江則指，政府早前承諾為低收入及自僱人士代供5%強積金，但需待「積金易」平台全面運作後才能落實，惟之前傳出「積金易」平台的承辦商整體進度落後，擔心代供強積金的措施也會一併延誤。他建議政府應優先落實為低收入及自僱人士代供強積金的政策，至少不應遲於「積金易」平台原定於2025年推出的時間。他亦要求財經事務及庫務局和積金局督促承辦商追回落後的進度。
本身也是勞顧會僱員代表的林偉江指出，強積金供款的上下限已多年沒有調整並嚴重滯後。目前每月入息3萬元或以上的人士，強積金每月供款上限為1,500元，而月入少於7,100元的打工仔可豁免供款，但其僱主仍有責任為其供款。他認為，適度調整供款上下限能加強退休保障，尤其是供款下限應提高到9,400元至1萬元，以減輕低收入人士的經濟負擔。他同時建議政府研究擴大強積金退休保障的覆蓋面，例如容許工人為其全職照顧家庭的伴侶作自願性供款，負責供款的人士可就款項申請扣稅。
話你知｜去年人均蝕40100元 歷來第二大虧損
強積金表現備受打工仔關注，尤其過去3年受新冠疫情影響，全球經濟環境欠佳，賬戶的累計結餘隨時不增反減。積金局上月公布，2022年強積金投資年率化淨回報為負15.5%，是強積金制度實施以來第二大的年度虧損，人均虧損40,100元。不過，積金局一直強調，強積金屬長線投資，表現有升有跌，過去22年其中有14年錄得正數；而出現負回報的年份，隨後的年份每每都能夠回升，呼籲計劃成員無需過分憂慮市況波動，以免造成「高買低賣」的情況。
股票基金年率化淨回報負19.4%
根據積金局上月公布，若按基金種類劃分，2022年以股票基金表現最差，年率化淨回報為負19.4%；其次為混合資產基金，年率化淨回報為負17.7%。至於俗稱「懶人基金」的預設投資策略（DIS）的表現亦相當不理想，其中核心累積基金年率化淨回報為負16%，而65歲後基金的年率化淨回報為負14.4%。
另截至去年12月底，強積金總資產值為10,500億元，其中淨投資回報為2,100億元，淨供款為8,400億元。積金局執行董事（政策）余家寶當時指出，強積金屬長線投資，建議即將退休的計劃成員可按機制選擇分期提取收益，從而保留部分資金繼續投資，等待日後回報提升。
積金局主席劉麥嘉軒亦於去年11月發表網誌強調，強積金投資是極之長線的投資，計劃成員不應以一般投資短炒的角度去看待強積金。
她解釋，強積金與其他退休保障制度一樣，須經歷跨越40年的累積、發展和優化，才算發展成熟，強積金制度實施至今22年間雖曾推出不少優化改革，但目前仍然處於發展階段，並希望計劃成員明白強積金設計具有平均成本法、分散投資及預設投資策略三大優點。
長線投資可「拉勻」成本
其中透過平均成本法，以定期定額的方式進行投資，可讓計劃成員無需預測最佳的入市時機，亦不用捕捉市場，而長時間和有規律的定額儲蓄投資方式有助「拉勻」購入單位的成本，緩和短期市場波動對投資的影響，為退休儲備增值。
因此，她呼籲計劃成員無需過分憂慮市況波動，否則如在市況急劇下跌後才把強積金基金轉換，很容易造成「高買低賣」的情況，本來只屬短期性的波動也會在沽出後成為實際虧損。
（來源：香港文匯報A04：要聞 2023/02/22）
