大公文匯網報道，由嶺南大學研究院助理教授陳元通博士和香港浸會大學文學及社會科學院副院長楊春講座教授合著的新書《生產轉移至東南亞：21世紀以來電子跨國企業向越南遷移》，2025年3月由Rowman & Littlefield出版社旗下Lexington Books出版。該書以消費電子產業向越南的轉移為研究核心，系統分析了自2000年代中期以來，這一勞動密集型產業如何從「世界工廠」中國向東南亞發展中國家遷移，並探討了全球與區域生產網絡演變、新冠疫情衝擊及中美貿易戰和關稅戰等地緣政經變局如何重塑這一進程。這一轉移並非單純的產業地理遷移，而是在全球化退潮、地緣政治博弈與區域經濟重構多重因素驅動下的複雜變革。該書獲中國國家自然科學基金面上項目資助，兩位作者自2016年開始在東南亞和中國沿海地區進行了深入仔細的田野調查，企業和政府官員等訪談，研究直面中美貿易摩擦、供應鏈去風險化等熱點議題，為學界、政策制定者與商業領袖提供實證分析和專業洞察。
三重助力促越南成首選
兩位學者認為，早在中美貿易戰爆發前，中國已啟動「騰籠換鳥」戰略，主動推動低端產能遷移，同時保留高端研發環節。與此同時，蘋果、戴爾、三星等跨國企業因中國沿海地區生產成本上升，紛紛採用「中國+1」供應鏈策略以降低對中國的依賴。2017年特朗普政府對華加徵關稅，意外加速了電子產業外遷。美國雖試圖通過關稅壁壘促使製造業回流，卻反而促使企業將組裝環節轉移至東南亞。越南憑藉毗鄰中國的地理優勢、低成本勞動力以及政策優惠，成為電子產業的最大承接地。2020年中國對東盟的直接投資達76.2億美元，佔東盟吸收外資總額的6.7%，越南更成為中國在東盟的第一大貿易夥伴，佔中國與東盟貿易總額的28%。
2019年新冠疫情暴露了全球供應鏈的脆弱性。中國嚴格的「動態清零」政策進一步加劇了跨國企業對單一國家依賴的擔憂。例如，2022年鄭州富士康因疫情停工引發工人抗議，促使蘋果加速將產能轉移至越南和印度。越南憑藉相對有效的疫情防控與勞動力優勢，成為跨國企業分散風險的首選。越南工商會數據顯示，2021年計劃擴張的外資企業比例從2020年的41%上升至48%。
越南的崛起始於1986年的「革新開放」政策，並在2007年加入WTO後進一步開放市場。得益於優越的地理位置、年輕的勞動力、廣泛的自由貿易網絡以及持續的政策優惠，外資企業紛紛進駐，推動了越南工業區的發展。以三星為例，2019年在宣布「撤華」之時，其在越南的投資布局已經超過十年。同年，其在越南的四家主要子公司總銷售額達658億美元，利潤達43億美元，越南更成為三星全球手機出口的主要基地，佔其總出口額的一半。到2020年代末，越南已成為全球第二大手機出口國，僅次於中國。而優惠政策引發的這類「領頭」企業的加入是越南成功的核心。不僅能引入更多富士康、大立光等供應商，帶動了供應鏈的完善，更成功令三星、LG等企業在越南設立研發中心，促使越南從單純的製造基地轉型為創新試點。
越南：大國博弈的新棋盤
在承受產業外流壓力的同時，中國也意識到產業升級的重要性。雖然低端製造業外流導致了「升級陣痛」，但沿海地區的電子產業研發投入不斷提升，許多企業已從三四線供應商晉升為主要供應商，如歌爾聲學等。同時，中國企業的「出海」戰略也使其成為越南第六大外國投資者，截至2023年底，總註冊資本達271億美元，重塑了全球電子生產網絡的話語權。
路透社的數據顯示，三星在2024年的出口額約為540億美元，佔越南總出口總額的15%。儘管越南成為新的製造樞紐，但其電子出口中外國附加值佔比很高，大部分本土企業仍局限於組裝和低技術配件生產，體現了「依附型增長」的脆弱性。越南電子產業的「升級瓶頸」源於技術人才短缺、基礎設施薄弱，以及外資企業對核心技術的控制。因此，即使近年越南依靠各國產業鏈轉移獲得短期紅利，卻依舊面臨如何突破「微笑曲線」底部的長期挑戰。
另一方面，在特朗普1.0時代，美國試圖通過關稅壁壘重塑供應鏈，卻導致企業成本上升，美國民眾同樣擔心壓力將會被轉移到消費者身上。企業被迫在「政治正確」與利潤之間抉擇，其對中國的依賴依然。書中的蘋果案例顯示，中國不僅是美國以外的第二大市場，其製造業水準也難以取代。中美貿易戰存在的內在矛盾被突顯。同時，越南等東南亞國家的市場崛起進一步削弱了美國對全球供應鏈的控制力，迫使美國在遏制中國發展與維持自身經濟利益間尋找新的制衡方法。
特朗普2.0時代：越南的未來
最近，美國對越南進口產品徵收的互惠關稅在電子供應鏈中引發了震盪，迫使企業迅速調整策略以應對這一變化。作者認為，每家企業的應對措施將取決於其在全球生產網絡中的位置、戰略布局、政治影響力（尤其是與特朗普政府的關係），以及對關稅影響的戰略評估等一系列因素。以三星和蘋果等行業巨頭為例，他們的供應鏈已深深扎根於越南，儘管有消息稱他們可能會將部分製造業務遷移至印度，但要將其從越南徹底撤離仍面臨巨大挑戰。即使面對高達46%的越南進口關稅，許多工廠可能會選擇暫時留在原地，但這一決策無疑將對其利潤率、就業創造和訂單量造成擠壓。
在極短期內，供應商可能會採取「觀望」態度，寄希望於越南總理范明政通過外交努力降低關稅（目前關稅已暫停90天）。一些廠商可能選擇內部消化部分成本，以避免削減訂單。中期策略可能包括向歐洲等非美國市場多元化發展，儘管這可能會引發對新客戶的激烈競爭。長期來看，解決方案可能包括將工廠遷至東南亞周邊國家或墨西哥（受益於美墨加協定）等關稅較低的地區。
供應鏈遷移的本質是多重博弈的結果。當前的供應鏈重構並非簡單的「去中國化」或成本優先，而是形成了「全球分散+區域集中」的新模式。傳統的「中心-邊緣」理論已無法解釋這種多極格局，取而代之的是「節點化」的全球生產網絡，其中越南等新興經濟體將成為連接大國的「戰略支點」。這一變化不僅是經濟行為的體現，更是地緣政治博弈的結果。然而，電子生產的複雜性和分散性為這一過程增加了額外的挑戰。對部分電子組件或成品的關稅豁免將創造不均衡的激勵機制，使得遷移決策變得更加複雜和困難。
《生產轉移至東南亞：21世紀以來電子跨國企業向越南遷移》一書揭示了全球化已進入「慢/去全球化」時代：中美博弈催生了供應鏈區域化，技術革命加劇了產業鏈環節的分工，發展中經濟體通過制度創新爭取生存空間，而新興市場正在削弱傳統經濟強國的話語權。作者通過對越南案例的深入研究，展示了在大國夾縫中，中小經濟體仍可通過精準的「戰略耦合」實現崛起，但這種崛起伴隨着深刻的依附風險。越南的故事正是這個新時代的縮影：在全球經濟的分裂與重組中，每個參與者都在重新定義自己的位置，而全球經濟的未來，正是由這些微觀決策與宏觀趨勢的互動所塑造的。
新書簡介
書名：《生產轉移至東南亞：21世紀以來電子跨國企業向越南遷移》（Shifting Production to Southeast Asia: Electronics Transnational Corporations Moving to Vietnam since the 2000s）
作者：陳元通、楊春 （David Yuen Tung Chan、Chun Yang）
出版社：Rowman & Littlefield旗下Lexington Books出版
在全球供應鏈重組與地緣政治和經濟變動的浪潮下，電子製造業正經歷一場深刻的產業地理革命。由嶺南大學研究院助理教授陳元通博士和香港浸會大學文學及社會科學院副院長楊春講座教授合著的新書《生產轉移至東南亞：21世紀以來電子跨國企業向越南遷移》，2025年3月由Rowman & Littlefield出版社旗下Lexington Books出版。該書以消費電子產業向越南的轉移為研究核心，系統分析了自2000年代中期以來，這一勞動密集型產業如何從「世界工廠」中國向東南亞發展中國家遷移，並探討了全球與區域生產網絡演變、新冠疫情衝擊及中美貿易戰和關稅戰等地緣政經變局如何重塑這一進程。這一轉移並非單純的產業地理遷移，而是在全球化退潮、地緣政治博弈與區域經濟重構多重因素驅動下的複雜變革。本書深入剖析了在技術革命、新興經濟體崛起及中美戰略競爭背景下，越南如何通過「戰略耦合」實現出口經濟重構，逐步成為全球電子產業生產網絡的關鍵節點。這一過程不僅深刻改寫了中、美、日、韓等大國的電子產業版圖，也重塑了經濟全球化的格局。
本書挑戰了傳統「低成本外遷」的簡化敘事，揭示電子產業轉移背後複雜的多主體驅動機制。研究獲中國國家自然科學基金面上項目資助，兩位作者自2016年開始在東南亞和中國沿海地區進行了深入仔細的田野調查，企業和政府官員等訪談。兩位作者通過實證研究指出，這一遷移不僅涉及跨國企業的成本策略，更涵蓋多國政府政策、區域經濟一體化及不同規模企業的交互作用。書中深入探討了中越兩國在全球生產網絡中的角色轉變、企業遷移的決策邏輯、越南本土產業政策的耦合效應，以及後疫情時代全球供應鏈的韌性重構。
