經管之見/銀行平台經濟學 大有學問\李 勤
香港特區政府在首個五年規劃中提出，「完善擴充金融市場互聯互通機制，拓展新興領域，發揮投融資平台功能」。在這方面，銀行平台可發揮重要作用，而本文乃就此作出闡析。
銀行平台位於經濟學者所稱的兩端市場中央，左右兩邊為兩組不同的客戶群，而平台要考慮兩邊客戶的不同需要，以切合其商業戰略。
傳統的零售銀行兩端市場的一個例子，兩端是指存戶及借款人。作為商業策略一部分，銀行要考慮收取借款人的息率（借款人總是期望要低一點），以及支付給存戶的利率（存款人總是期望要高一點）。兩組客戶群的利益往往有衝突，這是銀行業的一個大課題。
按BaaP（Banking as a Platform，銀行即平台）的界定，兩端客戶群的區分很清楚：一邊是消費者、一邊是理財方案提供者（IT專業公司）。銀行作為平台管理者，坐在中央，必須周全考慮如何充分利用其中介位置，以平台的運作盈利。它先要了解兩邊客戶的需要，熟識數碼時代消費者所期待的一套個人化及便捷的理財方案，而理財方案的提供者則冀求獲得平台的用戶基礎。因此，平台的收入模型依賴兩者使用及支付平台服務的意願。
很大程度上，銀行平台的盈利取向視乎其競爭策略。美國管理學大師米高波特教授（Michael Porter）認為有三種通用戰略可以獲取競爭優勢：1）成本領先戰略：企業以最低價格贏得市場份額，吸引注重成本的消費者；2）差異化戰略：企業使用獨特資源和能力，製造高品質和富特色產品以獲得市場溢價；3）專一化戰略：企業專注利基市場（Niche）。
實際上，大部分企業採取的策略都介乎（1）和（2）之間。
金融服務方面，低成本策略可以造成銀行間爭相調低價格，對盈利造成壓力。因此，許多金融企業採用差異化策略。如香港的創興銀行，一直服務香港的潮汕社團及企業。而一些銀行則專注於某些產品綫、客戶群或地域。如中國內地的上海銀行、中國香港的上海商業銀行、中國台灣的上海商業儲蓄銀行組成「上海銀行」策略聯盟，共同創建「三地上銀，一心為您」品牌形象，為客戶提供一站式銀行服務。
為增加牽引，銀行業務需要對兩邊市場都具吸引力。一方面，一個銀行平台需要策劃一套對基本客戶有吸引力的一整套理財方案；另一方面，其需要向理財方案提供者帶來可盈利的用戶基礎。如此一來，平台有較多高質素的客戶，便可吸引更多的理財方案提供者。結果為，一個平台如果對市場的一邊有吸引力，對另一邊便有議價能力。
收益模型的選擇還依賴平衡用戶、理財方案提供者及平台本身的利益。在此方面，平台的競爭策略有很大關連性。一般來說，對成本敏感的用戶通常不願意付出入場費，而重視交易量的理財方案提供者便不能有足夠毛收益和平台分享。於是，有一些採用差異化的平台便只向用戶收取象徵式加入費，以便吸收更多的用戶。因此，平台的收益模型的成功與否端賴是否合乎用戶的要求及預算限制的理財方案，以配對他們要求。
銀行平台面對的風險是市場的兩邊欠缺忠誠度。一方面理財方案的提供者可直接聯繫銀行客戶，另一方面，他們亦可向多個銀行平台提供服務。為應對此等問題，此平台必須以獎勵方法提高客戶及理財方案提供者的忠誠度。對用戶來說，可以通過獨特的客戶體驗來達到。如在香港，-些銀行付給長期大額存戶高一些利息。
與此同時，銀行平台取得成功的關鍵為連接用戶及理財方案提供者，因此銀行必須在任何時刻把自己置身在兩者之間的適當定位。為此，銀行業可要求理財方案提供者接受一些限制條款，以防止他們直接和客戶有交易行為。此外，一些增進客戶信任的措施，如用戶滿意度檢討或爭拗解決機制可以鼓勵客留在平台。這些工具通常有效地減輕脫離平台銀行交易之不明朗性。更進一步，建立產品及服務的品牌亦可強化銀行與客戶關係。
混合模式運營 兼顧各類客源
在此關口，銀行界宜注意運營銀行平台沒有固定模式，而混合模式（結合聚焦成本及差異化模型的元素）是另一個選擇。這些模型的變體亦可使用在不同市場的細分區域：對大眾市場提供少特色、低成本的理財方案，而對高端客戶提供優質及富有特色的方案。這樣，銀行平台便形成一個多層次BaaP陣容，日復一日，為客戶提供優質服務。
（作者為香港理工大學工商管理博士、資深金融家）
