重大利好/內地穩樓市 房貸期限延至最長40年
內地推出一籃子穩樓市新措施，人行、住建部、金監總局、中證監等同日刊發多份《意見》，涵蓋個人房貸、開發貸款、預售及現樓銷售、內房融資與併購等範疇。其中，人行公布將個人住房貸款期限，由目前上限30年，延長至40年，給予借貸雙方更大靈活度。分析認為，新政屬房地產金融領域一項重大突破，有助降低每月應還本息，顯著緩解購房初期月供壓力，對後續房屋銷售市場具有積極推動作用。\大公報記者 王珏北京報道
中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合印發《關於改革完善房地產信貸管理推動加快構建房地產發展新模式的意見》（下稱《意見》），主要涉及商品住房銷售制度改革的配套制度，以及完善房地產基礎制度的重要組成部分。
《意見》明確個人住房貸款期限最長不超過40年，金額不得超過擬購買住房的評估價值，具體期限由購房人與商業銀行協商確定。貸款期限在1年以內（含1年）的，實行到期一次性還本付息或按月還本付息；貸款期限1年以上的，按月還本付息。
建逆周期機制 確保市場平穩
人行有關部門負責人表示，《意見》重點對開發貸款和個人住房貸款兩項核心制度進行了優化：一是建立開發貸款主辦銀行制度，提升房地產行業轉型發展的金融服務能力；二是加強個人住房貸款與開發貸款的銜接；三是為適應經濟社會發展需要。
該負責人並指出，《意見》專設「房地產金融宏觀審慎管理」章節，明確購房貸款最低首付比例、利率、房地產貸款集中度等房地產金融宏觀審慎管理工具，由人行會同相關部門根據市場形勢、金融風險狀況等，建立房地產金融逆周期調節機制，促進房地產市場平穩運行。
業界看好新政對內房市場的支持作用。易居房地產研究院副院長嚴躍進認為，新政將個人住房貸款最長期限由30年延長至40年，並賦予借貸雙方協商空間，這是房地產金融領域一項重大突破。過去30年期限的設定，隱含着居民收入線性增長、預期穩定的假設，等額本息還款模式在彼時具備合理性。但近5年實踐表明，居民家庭收入增長呈現非線性和階段性特徵，短期內還貸承壓，而中長期還貸能力往往逐步改善。基於收入結構和還貸能力的新變化，優化房貸期限勢在必行。
嚴躍進指出，將期限延至40年，最直接效應是降低每月應還本息，顯著緩解購房初期月供壓力。同時，也為銀行創新還款方式創造條件，有力支撐住房消費釋放，對後續房屋銷售市場具有積極推動作用。他強調，銷售制度和信貸政策同步調整，意味着房地產市場正從供給端、需求端共同推進市場向新發展模式穩步、有序轉型。
年輕置業人士最受惠
光大證券固定收益首席分析師張旭認為，給予符合條件的借款人更長的還款期限，有效降低月供壓力，這對於月收入不高的年輕人尤為「實惠」。
另有專家提醒，貸款期限並非愈長愈好，40年總利息會明顯高於30年，購房者需結合自身當前收入、長期收入預期選擇適配期限。同時間，銀行仍會執行「貸款期限＋借款人年齡」的相關限制規則，因此並非所有購房者都能直接申請40年貸款。
