恒指終止四連跌 北水淨流入30億
【大公報訊】美國上周五公布零售銷售數據未如理想，市場對美國加息預期進一步降溫，利好亞太區股市表現。港股昨日高開高走，恒指全日最多升461點，但在內地公布經濟數據後，指數漲幅略為縮窄，收市升336點，報25453點，終止4連跌。升市成交未能配合，主板成交2107億元，較上日減少434億元，是7月27日以來最低。
內地資金沽壓減，港股通重新錄得資金淨買入，昨日總共有30.76億元，上日為淨賣出131.16億元。內地投資者對AI取態分化，中芯國際（00981）獲南下資金淨買入17.74億元，是吸金力最強股份；智譜（02513）獲16.72億元北水淨買入，但華虹宏力（01347）則遭遇7.78億元北水淨賣出，建滔積層板（01888）則被淨賣出4.4億元。
關注景氣度高AI子板塊
展望後市，光大證券國際證券策略師伍禮賢表示，市場重大利好消息不多，利淡消息也甚少，在上市公司業績公布期，投資者偏向採取觀望態度。儘管昨日港股升逾300點，可是成交額卻降至2000億邊緣，未能配合升市。港股後續或維持調整市，向下仍有機會低試25000點。他又稱，AI股早前經歷顯著急速回調後，現階段正處於反彈浪，惟股份表現趨於分化，建議關注景氣度高的AI子板塊，例如覆銅面板、PCB、光通訊，以及AI伺服器製造商的聯想集團（00992）。
個股表現方面，中芯國際昨日股價升6.1%，報75.15元；華虹宏力股價升7.4%，報139.9元；建滔積層板股價升9.1%，報42.12元；長飛光纖（06869）股價升12.1%，報148.2元。智譜股價跌5.2%，報1203元；聯想集團股價跌1.7%，報33.02元。
另外，華泰證券發表報告指出，今輪股市再平衡並未有板塊走出強主線；在快速輪動下，短線抓取難度大，投資取向更加分散。港股外部環境企穩，紅利股息率回落，資金流入最快階段可能告一段落，但依然能夠起到風險分散和平衡的作用。考慮到AI硬件有企穩跡象，加上港股上半年業績公布期，建議以均衡配置三個方向。第一，港股低波紅利仍是底倉，如銀行股等。第二，中報或確認經營周期底部的消費品，如乳品、部分零售等，仍是重點關注的方向。第三，資金面承壓、但需求景氣邏輯仍成立的AI鏈。
