大行分析/美銀看好國泰貨運 上調盈利預測
國泰航空（00293）昨日公布6月份的營運數據，客貨運量均有明顯的增長。美銀證券亦發表報告表示，受惠強勁的貨運定價能力，以及最新燃油價格走勢，決定把國泰航空（00293）在2026年至2028年之間的每股盈利預測，平均上調38%。
目標價調升近兩成
該行預計國泰航空2026年每股盈利為1.34元，與市場預期基本一致，並假設客運單位收益按年增長9%、貨運單位收益升16%，以及單位成本升14%。
目標價方面，美銀證券把國泰航空目標價上調近兩成，由原先的10.6元，升至12.6元，主要基於該股2026年12月每股賬面價值（BVPS）1.25倍計算，並反映2027年股權回報率預測由9.8%提升至11%，投資評級為「跑輸大市」。
