「巨無霸」科技股登場 內企融資首選香江 香港8年最大IPO 「中際旭創」籌550億
香港迎來近八年最大宗新股集資，全球光模塊龍頭、總部位於山東省的中際旭創正式招股，集資金額高達550億元，吸引淡馬錫、摩根資產管理、貝萊德等多間外資基金投行參與認購，散戶認購部分首日孖展亦已錄超購。
專家指出，香港擁有匯聚環球資本優勢，繼續擔當內地企業境外融資首選平台。近期市況波動仍啟動招股，反映企業對香港市場的信心，而外資亦看好中國創新科技前景。\大公報記者 蔣去悄
入場費約5.1萬元
中際旭創計劃發售5450萬股股份，10%在港公開發售（散戶認購部分），最高發售價1010元，每手50股，入場費約5.1萬元。股份將於下周四（30日）掛牌，高盛、中金公司、摩根士丹利及廣發証券為聯席保薦人。
值得留意的是，中際旭創早於2012年在A股上市，以昨日收市價1060.8元人民幣，總市值高達1.18萬億元人民幣。以H股發行價1010元（折合約871.7元人民幣）計算，較A股現價折讓近兩成，吸引多達34間基石投資者認購，名單除了淡馬錫、貝萊德、摩根資產管理等海外知名機構外，阿里巴巴、騰訊等內地企業亦參與，合共出資34.5億美元（約270.4億港元），佔集資額近50%。
中際旭創為光互連解決方案提供商，自2021年起連續五年蟬聯全球收入首位，2025年市佔率達21.2%。據灼識諮詢統計，中際旭創為全球首個推出400G、800G及1.6T硅光光模塊的企業，按收入計為2025年全球最大硅光光模塊供應商。
招股文件顯示，公司近年增長財務強勁，2025年收入達382.4億元人民幣，按年增長60.3%；盈利115.8億元人民幣，增幅達115.6%。今年首季收入194.96億元，按年飆升192.1%；盈利63.17億元，按年激增273.6%，充分反映行業高景氣度及公司競爭優勢。
香港歷來第九大新股
中際旭創是次集資最多550億元，將超越快手在2021年集資486億元的紀錄，打入歷來香港IPO排名榜第九位，而鐵塔於2018年集資588億元，保持排名第八位。
今年上半年共有24隻「A+H」新股，合共集資1219億元，按年大增54.5%。期內十大新股中，多達8隻來自「A+H」項目。立信德豪董事總經理林鴻恩表示，目前仍有逾千間A股企業符合來港上市資格，隨着更多A股龍頭企業及AI與高科技企業相繼遞表，而市場資金非常充裕，新股市場有望相當活躍，持續暢旺。
專家料全年集資4000億
對於後市展望，林鴻恩直言對新股市場前景感到樂觀，預期熾熱氣氛將延續至下半年及2027年，全年IPO數量有望達180至200隻，更上調集資預測，「全年集資4000億元亦不出奇」。他指出，近年「A+H」股企業紛至沓來，加上海外公司來港上市，令香港新股市場更趨多元化。此類新股集資額龐大、交投活躍、市場反應熱烈，多家頂尖A股公司去年提交上市申請，目前正陸續完成審批，預期掛牌步伐將持續加快。港交所早前表示，香港能提供深厚且多元化的資金池，加上保護國際資本自由流動的監管框架，是支持內地企業全球化的「自然首選地」。
