SpaceX集資5850億 史上最大IPO
【大公報訊】SpaceX周三正式向美國證券交易委員會提交招股書，確認將透過首次公開招股集資750億美元（約5850億港元），成為史上最大規模IPO。該公司計劃出售約5.556億股，每股發行價135美元，以此計算，SpaceX市值高達1.8萬億美元（約14萬億港元）。股份將於6月11日定價，6月12日在納斯達克上市，代號SPCX。
大型AI企上市 陸續有來
消息人士透露，今次公開發售的股份不足總股本5%，低於一般IPO的5%至10%。公司預留最多5%股份，供部分員工及高管親友認購，該批股份不受鎖定期限制。SpaceX創辦人馬斯克選擇以固定價格上市，這在大型IPO中極為罕見。
SpaceX的IPO集資額，遠超2019年沙特阿美創下的294億美元紀錄，並為OpenAI、Anthropic等AI企業的上市之路，鳴鑼開道。SpaceX計劃將集資所得用於擴張AI業務、火箭發射及衛星基礎設施。
若計及員工股票期權及限制性股份，SpaceX在全面攤薄後，市值最少達1.8萬億美元，高於原公司1.25萬億美元估值。該公司於2月收購了馬斯克旗下的xAI。IPO完成後，馬斯克將擁有約84.4%投票權，所持股份須遵守366天禁售期，上市滿一年前不得出售。按135美元發行價計算，馬斯克淨資產將達9880億美元，成為全球首位「萬億富豪」僅一步之遙。
摩通CEO親身上陣推介
招股文件顯示，SpaceX須在上市後6個月內，償還至少部分200億美元「過橋貸款」，該貸款主要用於償還馬斯克旗下公司的高息垃圾債券。文件亦披露，SpaceX已與Anthropic簽訂每月12.5億美元AI算力服務合同，有望緩解AI業務的資金壓力。
負責是次IPO的主要投行包括高盛、摩根士丹利、美國銀行、花旗及摩根大通，另有18家銀行參與。摩根大通行政總裁戴蒙將親身上陣，向該行數千名高淨值客戶推介，並聯同公司管理層在全美進行大規模宣傳。
戴蒙周四在摩根大通總部主持現場討論，與會者包括該行資產與財富管理部門行政總裁Mary Callahan Erdoes及SpaceX兩位高層。活動將向全美26個州共90個網點直播，預計有逾2500名客戶參加。
SpaceX周四晚在路演中發表了一段17分鐘長的視頻，向散戶推介其IPO，其中列出了一些未來的目標，包括把毛利率從去年的49%推高至約70%，並會實現約45%的淨利潤率，去年這個數字為-26%。不過，這些目標未有說明具體實現時間。
