亞太家辦看重資產抗跌力
市場波動加劇及地緣政治不確定性，亞太區家族辦公室轉向防守型投資策略。法國巴黎銀行財富管理和Campden Wealth聯合公布最新《亞太區家族辦公室報告2025》顯示，現金及流動資產成為未來12個月最被看好的資產類別，投資組合策略亦轉向均衡配置。同時，受訪者預期2025年平均回報約6%，較對上一年審慎，顯示投資者更看重資產的穩定性與抗跌能力。
法國巴黎銀行財富管理亞洲區行政總裁滕雅諾表示，近期地緣政治提醒投資者，市場各類資產可以在毫無預警下重新定價。雖然報告反映的是2025年的意向，但其訊息仍十分貼近當下情況，就是透過分散投資建立韌性、透過策略性資產配置保留靈活性，確保投資組合與家族更廣泛目標保持一致。
Campden Wealth行政總裁Dominic Samuelson則指，亞太區家辦正在短期謹慎和長期信念尋求平衡。儘管流動性和韌性是首要考量，但仍視私募市場為推動跨世代財富累積的重要動力。
轉向審慎均衡布局
報告指，受訪亞太區家辦於去年主要投資目標包括：透過地域分散投資，以降低集中風險（47%）、降低投資組合風險（42%），以及提升流動性（33%）。清晰反映家辦在面對市場不明朗時，傾向採取更靈活、更具韌性的資產配置策略。
此外，均衡配置策略比例由2024年的53%，升至2025年的70%，顯示家辦正從以成長型股票為主的投資主題，轉向更為審慎的均衡布局。報告顯示，現金及流動資產為未來12個月最被看好的資產類別；中國股票則居第二，獲30%受訪者看好；國防工業則有24%支持度。
投資目的地方面，儘管美國目前仍佔投資組合配置的33%；不過，受訪亞太區家辦整體呈現淨減少美國配置的意向，預期調整幅度達負24%。此外，亞太區（除中國外）及中國市場配置則預期分別錄得29%與19%的淨增長。至於投資主題，最多是人工智能（68%）、清潔能源（63%）、國防工業（50%），以及印度股票（43%）。
是次調查在去年3月至6月期間進行，訪問全球317家單一家族及聯盟家辦。受訪家辦平均擁有13億美元財富，亞太區家辦總資產為960億美元。而全球報告涵蓋的三個地區的家辦總資產規模估計為5,440億美元。
