股海一粟/生成式AI火熱 上游硬件股受益\谷運通
離春節愈來愈近，網上不同人工智能（AI）國產模型發布的話題也愈來愈熾熱。上周末，一款名為Seedance2.0的AI視頻生成模型，迅速在海內外互聯網爆紅。該模型由抖音母公司字節跳動推出，它只需作者提供詳細的提示或上傳一張圖片，就可在60秒內生成帶有原生音頻的多鏡頭序列視頻。
《黑神話：悟空》創作者馮驥認為，這是目前最強視頻生成模型。該模型火爆，最受益的是A股幾家短視頻製作公司，這兩天股價紛紛漲停。相反港股的幾家互聯網公司，則有人歡喜有人愁，受衝擊較大的是原本領先的AI短視頻製作平台公司。
今年被市場認為是生成式AI的大年，雖然還未掌握字節跳動是用什麼芯片來支持這款模型，但和去年推出的DeepSeek國產模型一樣，其貢獻之一是大幅下降算力成本。據了解，在AI視頻的生成穩定性方面，現時行業平均生成可用率不到20%，等於要生成五次以上才得到質量保證。
多模態生成對算力需求大
據網上引述多位從業者反饋，Seedance2.0的可用率達到90%以上，以製作90分鐘片子為例，理論成本約1800元（人民幣，下同），但要生成五次的話，實際成本接近一萬元，而Seedance2.0將實際成本壓縮至兩千多元左右，節省約五分之四。
有中資券商指出，Seedance2.0在功能層面取得的突破，對於AI多模態應用，特別是視頻生成領域有着重要的催化意義，如AI漫劇的生成成本、技術門檻均顯著降低，生產效率得到有效提升，並且多模態生成對於算力需求較大，這使得上游硬件基礎設施亦有望同步受益。
今年的春節還有幾天，除了幾大互聯網巨頭的巨資搶紅包盛宴，市場最關注的還是國產新模型發布，尤其是DeepSeek新模型。去年春節期間DeepSeek發布之後，A股市場表現較好的公司是每日互動（300766）和杭鋼（600126），在兩個月間分別爆升265%、177%，如果對DeepSeek新模型有信心，上述公司仍可留意。
