保利債務結構進一步優化
花旗發表報告指，該行首次覆蓋保利置業（0119），予其「買入」評級，目標價2.7元。
該行認為，公司債務結構進一步優化。截至2025年上半年，債務規模降至680億元（人民幣，下同），1年內到期債務佔比降至26%。融資成本降至2.9%，在國企中具有競爭力。
花旗表示，保利置業在2020年的全國銷售排名從第67位，躍升至2025年的第15位，2022年至2024年期間逆市錄得銷售增長8%，2025年銷售規模維持在502億元。鑑於去年位列全國土地投資前十及穩健的資產負債表，預計2026年排名進一步升至第12位。
料今年銷售額增
該行預計，保利置業2026年銷售額將按年增長2%，目標進入全國首10位。去年新增土地收購金額達169億元，按年增18%，主要集中在上海、廣州和杭州等一二線城市。 個股分析—花旗
