保險透視/購買分紅保單 留意回報往績\李滿能
很多投保人除了希望享有人壽保障外，亦希望享有理想的投資回報，為將來生活上的各種規劃作好準備。大部分具儲蓄成分的保險產品，俗稱「分紅保單」。
什麼是分紅保單？「分紅保單」常見於終身人壽、儲蓄人壽或有儲蓄成分的危疾保險等長期保險產品。即是投保人除了得到壽險的身故保障外，還可以獲得保險公司派發的紅利，分享保險公司的利潤。值得注意的是，一般「分紅保單」的回報包含保證利益及非保證利益（紅利）。保險公司會按投資策略和回報、索償經驗、營運費用等因素，檢視和釐定派發多少紅利。因此，投保人最終收取的紅利有機會高於或低於所預期的投資回報。
如何選擇分紅保單？投保人在購買「分紅保單」前，首先應考慮自己投保的目的是否為通過保險獲取投資回報，並應清楚自己的投資取向、保障需要、財政狀況、負擔能力及產品特點等，從而選擇適合自己的「分紅保單」。
同時，投保人在閱讀保險公司提供的《利益說明文件》時，應留意分紅產品中，非保證利益所佔的比重。非保證利益的比重越高，預期回報越高，但潛在風險也越大。根據保監局指引的規定，保險公司須在《利益說明文件》中提供高回報的「樂觀情景」與低回報的「悲觀情景」估算，投保人亦可以在此了解自己預期可得回報的差距。投保人可以參考保監局網站上的分紅實現率專頁，了解保險公司不同的產品過往派發非保證利益的表現。若分紅實現率接近100%，即表示接近達到預期的非保證利益。比率越高，代表實際派發的金額比《利益說明文件》中提供的回報更高，反之亦然。
提示：你可以透過「財務需要分析」了解自己投資取向、保障需要及財政狀況，從而以選擇適合的「分紅保單」。除了參考保單的預期現金價值，亦應該同時考慮產品的保障成分是否切合個人期望。
（作者為立橋人壽行政總裁）
