滬深股市述評：指數小幅企穩 光伏行業互相傾軋升級
興證國際
A股昨日震盪小幅企穩，滬深兩市漲跌互現，權重強於成長風格。截至收盤，上證指數收報3,577點，漲0.36%，成交額4,675.23億元(人民幣，下同)；深證成指收報14,794點，跌0.01%，成交額6,789.71億元；創業板指收報3,473.37點，跌0.64%，成交額2,975億元；個股漲多跌少，漲停118家，跌停5家。申萬一級行業板塊多數上漲，採掘上漲2.84%，北向資金淨流入30億元。
實際表現略勝預期
指數震盪小幅企穩，光伏行業互相傾軋升級。昨天滬深兩市漲跌互現，從周二的小幅調整表現看，昨天本來預計慣性調整，不過從實際表現看略強於我們預期，盤前短信我們提示「隔夜美股調整為主，尤其電子煙等板塊受挫於政策變化，注意A股相關標的受到的美股映射，此外光伏龍頭調價對於產業鏈尤其是上游也存在不利影響」，相對於外盤我們已經不錯，光伏如期調整，行業的互相傾軋和投資資金的互相傾軋我們在之前的收評中已經反覆提及，不過個股總體是漲多跌少的，這其中不乏北向資金的支持，也有月初的特殊性，A股的日曆效應還是比較明顯的。
各家賣方在每月第一個交易日出的月度金股想來跟隨策略也是越來越多，也因此市場每月的風格變化會對月度金股有所呼應，就我們最新整理的市場上賣方12月金股組合看，十二月賣方機構推薦最多的行業依次是食飲、電新等，而行業推薦優先情況變動較大，食飲、化工和醫藥的關注度明顯上升，而以電新為代表的賽道有所冷卻，強周期板塊更是遇冷，TMT和前期低關注度的輕工、公用和建築建材等熱度也有所上升，雖然昨天採掘的強勢沒有在賣方金股中體現，但其他的特徵還是比較能說明問題。
總體看，賽道的抱團邏輯在弱化是事實，但風格的轉換不會一蹴而就，調整下來仍會有資金撿，而之前冷門的方向關注度在提升，建議保持半倉，靈活應對市場變化。
