恐慌指數解讀
VIX指數又稱波動指數或恐慌指數，是由芝加哥期權交易所（CBOE）在1993年推出，為指數期權隱含波動率加權平均後所得之指數。
指數反映出投資者願付出多少成本去對待自己的投資風險，因此廣泛用於反映投資者對後市的恐慌程度，又稱「恐慌指數」。當指數愈高意味投資者對股市狀況愈感不安；當指數愈低，表示市場上的股票指數變動將較為溫和。
恐慌指數亦同時用以反映S&P500指數期貨的波動程度，測量未來三十天市場預期的波動程度，VIX指數一旦超過40點，反映市場對未來出現非理性恐慌，但大市卻有機會在短期內反彈。相反地，當VIX指數低於15，表示市場出現非理性亢奮，大市隨時會急促大跌。
