南鋼整體上市 86億大收購
圖：南京鋼鐵有意整體上市，圖為該公司廠房
南京鋼鐵股份有限公司（600282）通過定向增發收購南京南鋼鋼鐵聯合有限公司（簡稱南京鋼聯）鋼鐵主業全部資產協議，資產預估值為86億元（人民幣，下同）。此次收購完成後，將實現南鋼的鋼鐵主業資產整體上市，生產規模將大幅提升，而關聯交易的消除將顯著提升公司的抗風險能力。
南京鋼聯成立不足一月
南鋼股份昨日公告稱，公司董事會於本月二十二日審議通過了附生效條件的《關於南京鋼鐵股份有限公司向特定對象南京南鋼鋼鐵聯合有限公司發行股份購買股權框架協議》。公告稱，本次增發的發行價格原則上為每股4.23元，擬向南京鋼聯定向增發逾20億A股，購買其持有的南京南鋼產業發展有限公司（簡稱南鋼發展）100%股權，從而實現南京鋼鐵聯合有限公司（簡稱南鋼聯合）鋼鐵主業資產的整體上市。南鋼股份昨日收報4.58元，跌1.51%。
目前南鋼股份的總股本為16.848億股。增發及收購後，南京鋼聯將持有南鋼股份54.68%股權，其全資子公司南鋼聯合持有上市公司28.41%股權。
值得注意的是，此次收購母公司的資產，主要通過向一家名為南京鋼聯的公司定向增發獲得。南京鋼聯是一家在本月二十日剛成立的公司，100%持有南鋼聯合的股權，註冊資本為1億元，股東則是包括南鋼集團公司、復星集團公司、復星產業投資及復星工業發展在內的復星系。這也意味着，南鋼股份此次定向增發的對象，實際上也就是南鋼股份的實際控制人復星集團。
據了解，此次擬收購的目標資產去年實現淨利9.69億元，今年第一季實現淨利1.32億元。南鋼股份預計，資產注入後，上市公司未來盈利能力將得到大幅提升。
交易完成後，公司將具備年產650萬噸鋼、615萬噸材的綜合生產能力，成為一家集煉焦、燒結、煉鐵、煉鋼及軋鋼於一體的現代化特大型企業，形成包括中厚板、棒材、線材及帶鋼四大門類的鋼材產品體系。同時，通過本次交易，公司將間接持有金安礦業100%股權，加強了公司對上游原料供應的控制，有利於應對原材料上漲帶來的風險。
鋼材產量將增加三成
金安礦業年採選能力200萬噸，去年該公司開始進行300萬噸擴產改造，即將達到年採選300萬噸的能，礦區內鐵礦石地質儲量8600萬噸，礦石為單一磁鐵礦，硫、磷、硅等有害元素含量低，是內地罕見的優質鋼鐵冶金原料，按照品位比例估算，公司今年精礦產量有望達到85萬噸。
因此，此次股權交易完成後，不僅鋼材產量有三分之一左右的增長，之前由於煉鐵煉鋼軋鋼能力在各個公司之間的不匹配導致的關聯交易將一併消除。同時，公司○九年一季度利潤將有明顯增長，每股收益可從0.007元提升到0.04元，但對公司未來發展的主要利好還是體現在關聯交易消除後的抗風險能力。
南鋼股份今年一至三月實現營業收入54.63億元，同比增長28.86%，淨利潤1237.30萬元，同比減少88.05%，每股收益0.007元，每股淨資產2.60元，淨資產收益率0.28%。
