中海油1172億購加國油企
圖：中海油計劃斥資約1172億港元收購加拿大能源公司
□再有中資企業以高溢價收購天然資源。中海油（00883）昨日宣布，計劃斥資151億美元（約1172億港元），收購加拿大能源公司「尼克森（Nexen）」；每股提價較尼克森上周五收市價有61%溢價。倘若交易得到落實，將會是中國企業歷來最大海外併購項目。另外，中海油有意在多倫多掛牌交易。
本報記者 劉礦豪
中國企業近年積極「走出去」，在全球各地物色包括油氣、金屬等天然資源，最新則有中海油。中海油昨日公布，將以每股27.5美元，收購Nexen，涉及代價達到151億美元（約1172億港元），另要承擔336億港元債務。
中海油是次提價，較尼克森在上周五紐約交易所收市價17.06美元，存在61%溢價。倘若今次交易得到完成，不僅是中海油歷來大宗併購，更是中國企業歷來金額最大的海外併購交易。除紐約外，尼克森亦在多倫多上市。
油氣產量將增三成
手持大量項目的尼克森，去年業績卻令股東失望，2011年稅後淨利潤6.97億加元，按年大減38%。今年第二季平均日產量為20.7萬桶油當量（不含礦費）。尼克森擁有9億桶油當量證實儲量、11.22億桶油當量概算儲量。
中海油首席行政官李凡榮表示，假設收購交易今年初已完成，中海油2012年油氣產量、探明儲存量將因而增加約20%及30%。另外，中海油日後會把尼克森作為平台，把中海油旗下北美油氣項目交由後者管理。李凡榮透露，中海油無意分拆業務獨立上市，但有意安排在多倫多交易所掛牌買賣，但並無時間表。
至於融資安排，中海油首席財務官鍾華指出，除公司內部現金，管理層會考慮利用過橋貸款、發債、雙邊貸款等形式，應付收購代價，主要視乎融資成本而定。
尼克森高層贊成交易
尼克森現時擁有常規油氣、油砂及頁岩氣勘探開發業務。常規油氣方面，尼克森在英國北海、西非海域及墨西哥灣深水海域等地區皆擁有項目，並且是英國北海海域第二大石油生產商。油砂方面，Nexen在阿薩巴斯卡油砂地區超過65萬英畝的未開發區域擁有權益；頁岩氣擁有不列顛哥倫比亞省西北部的霍恩河、科爾多巴及利亞德盆地的30萬英畝的頁岩氣土地。
尼克森董事會在諮詢財務和法律顧問後，一致認為是次交易符合股東最佳利益，建議尼克森普通股股東與優先股股東在9月21日或之前召開的股東特別大會上，表決贊成該最終協議。尼克森董事及高管計劃表決贊成是次交易。
通告指出，倘若賣方終止出售資產，中海油將有權取得4.25億美元終止費用；若中海油終止收購，則要向Nexen支付4.25億美元終止費用。
中海油於2005年曾提出天價185億美元，收購美國優尼科，但受到美國政界干預，惟恐美國國土資源由中國政府控制，不停向美國政府施壓，令到交易最終夭折。
