中金所組合拳抑過度投機
圖：中金所調整股指期貨手續費和保證金，抑制過度投機 網絡圖片
【大公報訊】記者倪巍晨上海報道：為抑制期指市場過度投機，中金所昨日祭出組合拳，擬將滬深300、上證50、中證500股指期貨交易保證金分三個階段進行調整。由本周五（8月28日）結算時起，上述三個合約非套期保值持倉的交易保證金將由當前的10%提高至20%。
中金所周二發布股指期貨系列管控措施，通過「分步提高股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標準」、「調整滬深300、上證50、中證500股指期貨日內開倉限制標準」及「提高股指期貨日內平倉手續費標準」等措施抑制市場過度投機，防範及控制市場風險。
業內人士指出，上述措施對於減少市場波動穩定市場行情走勢有重要作用。「近期股指期貨市場波動劇烈，再結合央行降息降準，預計期指波動率可能會急劇攀升」。寶城期貨研究所所長助理程小勇認為，從中證500非套保買入持倉保證金也同步提高可以看出，中金所系列措施的主要目的是防範市場過度投機引發的波動過大的風險。
此外，中金所還決定自26日起，將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標準，調整為按成交金額的萬分之一點一五收取，並將客戶在單個股指期貨產品、單日開倉交易量逾600手的認定為「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。中金所方面解釋，「日內開倉交易量」指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和，套期保值交易的開倉數量不受此限。
