ARK ETF系列二/方舟投資有道 顛覆技術中尋寶
投資者要在未來10年成為股市贏家，必須持有具備顛覆性創新技術的公司。什麼是「顛覆性創新技術」？正如方舟投資（Ark Invest）分析師Tasha Keeney所指，配置機械人駕駛的電動車將使到傳統汽車製造商及代理商陷入被淘汰的風險。換言之，投資者今後取勝的關鍵，在於尋找能夠使到整個行業翻天覆地的公司。方舟投資相信，人工智能、DNA排序、機械人、區塊鏈等技術，是投資者不能忽略的領域。\大公報記者 劉鑛豪
方舟投資創辦人、有「女股神」之稱的Catherine Wood認為，任何人想要取得成功，必須擁有顛覆者思維。相同地，初創公司若想從行業「老大哥」手上搶走乳酪，必須善用顛覆性創新技術。電商企業就是最典型的成功「搶食」例證，它們長年累月蠶食實體商店的零售銷售份額。美國感恩節屬於傳統消費旺季，全美零售聯合會估計，2020年感恩節當地銷售額達到7553億至7667億美元，按年上升3.6%至5.2%；Adobe Digital Insights估算感恩節假期的網購金額約1840億美元，按年升30%。
投資守成公司 風險超初創
使用顛覆性創新技術的電子商務行業翻轉了全球零售行業，一家接一家百年零售老店走上清盤倒閉的不歸路。英國兩大零售店Debenhams和Arcadia在今年12月上旬宣告瀕臨破產；反觀亞馬遜因今年感恩節銷售理想，向員工派發5億美元聖誕花紅。Wood認為，投資一家守成老牌公司的風險，遠高於投資一家初創企業。
現時顛覆性創新技術繁多，投資者未必搞得懂這些技術的底蘊，要從中尋找具有投資價值的，更是難上加難。就此，方舟投資篩選出14項有望被廣泛應用的顛覆性技術，並歸納為5大類別，分別為人工智能、機械人、DNA排序、能源儲存、區塊鏈技術。方舟投資因應上述5大類別技術，在2014年推出主動型投資ETF：ARK Innovation ETF（ARKK）。
ARKK涵蓋五大領域
ARKK最大持倉的5隻美股包括電動車生產商特斯拉、電視串流平台Roku、醫學遺傳學公司Invitae、基因編輯公司CRISPR Therapeutics、電子支付公司Square。在ARKK組合內，騰訊（00700）是唯一一隻港股，截至12月16日，佔倉位0.83%，總價值約1.38億美元，相當於10.8億港元。
回報方面，ARKK於2015年至2019年間，單位價格分別3.7%、-1.9%、87.3%、3.5%、35.7%，今年初至12月16日止，回報147.7%。簡言之，投資者在2015年初投入100美元買入ARKK，至今本利和合共約660美元。跟蹤標普500指數的SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY），上述期間本利和合共約200美元；至於跟蹤納斯達克100指數的Invesco QQQ Trust（QQQ），於上述期間本利和合共約315美元。由此可見，ARKK拋離跟蹤主要指數的被動型股票ETF一條街。
