政經才情/A股走勢向好 目標4050點\容 道
A股和港股周一二反彈，但總體來說，A股的反彈力度和勢頭都比港股好。周一上證收3950點、漲0.97%，周二再收3952點微升；港股恒指周一升1.18%重上25042點，但周二收市雖然稍微升破25000點（收約25087點、僅升0.18%），但總體來說周二的行情是高開低走，也沒有承接周一晚上美股的上升氣氛，而且成交也沒有大的放量，這證明市底還是較弱。恒指仍受制於25000點的阻力。
同時，周二的離岸人民幣有所轉弱，雖然還是卡在6.7的強方之下，但客觀來說，也證明美國的利率加了之後，有些熱錢因為人民幣和美元的利差關係，也給美國吸了過去，這也導致流入人民幣資產的錢少了。
美元轉強 金價下試4300美元
現在美匯指數已經穩穩地企在100之上四五天，而且還有量能在嘗試上衝100.5的關口，黃金還一度給壓下每盎司4300美元的邊緣（倫敦金執筆時約4340美元）。綜合國際熱錢的流動走勢，現在美匯指數在美股和美息的虹吸效應之下，還會維持一段時間的強勢。
另外，中美元首會晤也落實了，媒體對此正面的解讀比較多。其實這次會晤，筆者覺得我們是比老美謹慎的，無論從禮儀方面，還是從實際交易的角度來說，會談都有需要；但從時間性的維度來說，我覺得對我們是中長期的利好，但對老美來說更像是一支比較短期強作用的強心針。
從最近華爾街全心全意推動新的AI敘事和估值來說，無論老美的保守派還是建制派，其實都十分需要我們的配合。不過天下沒有免費的午餐，筆者建議大家還是謹慎一點，等待兩國元首會晤之後放出來的落實措施，甚至等消息落地之後再做一輪新的部署更為穩妥。未來幾天，千萬不要太着急去搶美國的畫餅，因為這隨時可能變成燙手山芋。
不過，從實際操作來看，以本人的投資系統觀察A股，尤其是上證指數，已經升穿了過去3個月的下降軌，所以未來半個月是可以逢低吸納的好機會，未來1個月應該很有機會上衝到上證指數4050點的位置。
至於石油的價格，這幾天就有點意思，沙特和也門的衝突其實比美國和伊朗的更激烈，所以現在中東的形勢有點玄妙。現在已經不是評估以後外溢的風險有多大，而是實際探討的是外溢的範圍有多大。最近海運的價格跟石油的價格一樣的波動，中東灣駛往中國的VLCC運價更突破每日100萬美元，較衝突前升約數倍。
總體來說，筆者覺得中美元首會晤之後，會聯動着歐洲、中東、亞太幾個大的地緣板塊，到時候整個地緣政治都會出現新的樣貌，大家要重新評估，謹慎應對下半年的變數及相應地調整資產配置比例。
（微博：有容載道）
