港五年規劃帶來結構性機遇
中金：持續布局跨境理財通 以AI賦能財管
特區政府第一個五年規劃明確提出「鞏固全球領先跨境財富管理中心地位」，並優化家族辦公室稅制以吸引主權基金和長期資本。中金公司管理層昨日在一個財富管理峰會上指出，香港五年規劃加速推動人民幣國際化、家辦生態與「一帶一路」市場，均可帶來結構性機遇。隨地緣環境變化，國際投資者存在去美元化需求，重新審視中國資產配置價值。中金指香港已躍居全球最大跨境財富管理中心，該行會持續布局跨境理財通，並以AI賦能財富管理，把握國際資金配置中國市場的機會。
中金公司管理層表示，香港自2023年起重點推動家族辦公室發展，幾年來已成功將品牌打出去。今年香港首次超越瑞士，成為全球最大的跨境財富管理中心，反映香港在融資中心之外，正逐步構建能讓資產管理規模沉澱的財富管理生態。
中金管理層提到，家族辦公室、資管減稅、港交所基金平台及整體資產管理政策支持一脈相承，目標是為全球投資者在香港投資提供便利。中金在境內已有成熟的環球家族辦公室（GFO）體系，並以香港和新加坡作為海外雙核中心驅動，目前已在服務來自東南亞、香港及歐洲的家族辦公室進行全球資產配置。
看好人民幣相關資產配置
對於香港五年規劃提出的進一步推動人民幣國際化，中金管理層認為，目前國際上對人民幣購買力仍被低估，看好整體人民幣相關資產配置方向，無論是人民幣定價債券或其他人民幣計價資產，均會依照客戶風險偏好與投資周期進行配置。在黃金等結構性產品方面，中金亦透過境內外相應產品創設，為投資者提供配置工具。
在拓展「一帶一路」市場方面，中金管理層以哈薩克斯坦主權財富基金發行首單熊貓債為例指出，香港作為離岸人民幣中心及「超級聯繫人」，在承接「一帶一路」發行人的融資與路演安排上角色關鍵，中金將繼續以長期視角投入。隨中國產業鏈影響力及香港國際金融中心地位持續穩固提升，香港在「一帶一路」金融領域的作用會越來越大。
談及跨境互聯互通，中金管理層形容業界與監管一直呼籲拓寬資本雙向流動，實際情況則是循序漸進，有收緊也有放寬。管理層提到，QDII（合格境內機構投資者）額度去年仍在增加，QDLP（合格境內有限合夥人）審批則更為謹慎，但認為這是對行業正面的事情，可確保獲批機構真正為投資者負責。管理層並表示，目前跨境理財通開戶人數與大灣區潛在人口相比規模仍少，中金將堅持在跨境理財通等機制上持續投入，即使短期未見明顯產出，亦視之為體現長跑能力及普惠金融的方向。
中金管理層並提到，近年來國際投資者有重新審視中國資產趨勢，但許多歐洲及東南亞投資者對如何投資中國市場卻不熟悉，對中國量化管理、結構性策略及阿爾法（Alpha）機會了解不足。管理層指出，國際投資者視中國市場為絕對收益及分散化配置來源，亦有去美元化需求，認為中資投行可把握機遇，透過中國市場工具、定製專戶、衍生品等，為其結構性適配投資組合。
在人工智能AI應用層面，中金管理層表示，自開源模型推出以來，各行各業投入AI有了良好基礎。中金在財富管理上推進人機結合，以AI賦能投顧，提升服務準確度與專業能力，同時在合規監管範圍內為客戶提供訊息與建議。
管理層強調，財富管理是體系性業務，涉及運營、產品、交易、投資及風控法律等多個部門，應利用AI賦能每個環節提質增效，以此提升服務客戶的半徑與深度。
