股壇魔術師/中銀盈利向好 目標58元\高飛
中銀香港（02388）8月28日收市後公布上半年業績，淨經營收入374.31億元，按年升1.7%。純利237.39億元，按年升7.1%；每股盈利2.2453元。派息共0.8188元，包括中期息0.58元及特別息0.2388元。
集團董事會並已批准實施2026至2028年3年股東回報計劃，包括在既定派息區間內有序提升常規派息比率，並計劃在此三年期間額外增加不少於105億元的股東回報，成為近期股價升勢催化劑。
美倘加息 有助改善淨息差
滙豐證券發表研究報告指，中銀香港上半年盈利超出預期，受惠於淨利息收入穩健增長、信貸成本下降及投資物業收益。滙豐證券認為，上半年業績對中銀香港屬溫和正面，主要因盈利增長及資產質素趨勢優於預期。潛在的美國聯儲局加息，或將令其2027至2028年淨息差前景改善。同時，公布2026至2028年股東回報計劃，合計擬回報市值逾1.9%。
公布業績後，該行將中銀香港2026/2027/2028年盈利預測分別上調11.7%/6.7%/8.5%，因為料持續受惠於更高淨利息收入、更低信貸成本，以及更強的交易及投資物業收益。維持其「買入」評級，目標價則由53.2元上調至58元。
