【金匯出擊】沃什演說意外鷹派 美元乘勢反撲
英皇金融集團 黃楚淇
美聯儲主席沃什（Kevin Warsh）上周五於全球央行年會釋放強硬信號，稱全力遏止通脹，沃什發表講話後，市場對聯儲局加息的預期升溫。根據 CME FedWatch Tool顯示，交易員預估聯儲局9月升息的幾率，由上周稍早略高於30%升至接近60%。沃什警告稱，美國近期通脹數據尚不足以證明物價壓力已得到實質性緩解，如果美聯儲無法對通脹以足夠快的速度回落至目標建立信心，「還有工作要做」。他強調，2%的通脹目標「堅定不移、不容更改」，美聯儲將確保物價穩定最終實現。
隨着沃什的發言促使美聯儲加息的預期升溫，美元上周五顯著走高，美元指數觸及99.71的兩周高位，主要貨幣兌美元普遍回挫。接下來本周經濟數據密集，包括美國8月採購經理指數（PMI）及ISM指標，8月ADP就業人數變化，以及關鍵的美國8月非農就業報告。至於新西蘭及加拿大央行則會周三公布議息會議結果。
澳洲元升勢恐面臨考驗
澳洲元兌美元在近兩個月來維持強勢上揚，但或許即將要面臨重大考驗。從6月30日低位0.6864美元，到上周五高見0.7207美元，累計漲幅340餘點。向上將觀望上一次高位，亦即5月6日的0.7277美元，可預料在此區附近會遇到一定阻力；此外，澳洲元上周五亦是自高位回落，尾盤見至0.7160美元水平，相應RSI亦告回跌，反映短期上行動力或有所減弱。
至於下方關鍵就是近期匯價上揚所形成較為急陡的上升趨向線，目前形成支撐在0.7140美元水平，因此本周要小心若然匯價明確跌破此區，則可能正是調整的開端。黃金比率計算，38.2%及50%的調整幅度為0.7075美元及0.7035美元，擴展至61.8%的幅度為0.6995美元。其後較大支持預料為0.6940美元以至250天平均線0.6885美元。至於阻力依據除了0.72美元及0.7277美元，下一級關鍵料為0.74美元以至0.75美元關口。
新西蘭央行在本周三加息預期已接近完全定價，市場正在等待政策聲明中的路徑指引。新西蘭在上次於7月8日的會議上，決議自2023年以來首次上調利率，該決定是在對通脹可能比此前預期更具黏性的擔憂不斷加劇之際作出的，央行明確表示，後續還會有更多加息。此後公布的第二季CPI數據顯示通脹高於預期，年率從3.1%躍升至4.1%，進一步遠離央行目標區間3%的上限。這讓投資者相信，新西蘭央行將會在本周再加息25個基點；而會後聲明亦需留意央行會否進一步釋放鷹派加息信號。
紐元技術回調壓力加劇
紐元兌美元上周於0.60美元的心理關口明顯受制，於5月6日的高位0.5990美元及5月29日高位0.5993美元，到最近8月21日高位僅見至0.5987美元，之後在上周只見反覆回落，到周五下見至0.59美元關口附近。自七月中旬至今，RSI已形成三個頂部逐漸向下，正好對應匯價形成三級背馳，示意着紐元回調壓力加劇。支持位回看25天平均線0.5890美元，附近相若位置的0.5880美元則為上升趨向線，失守此區料可更為確立調整傾向，延伸支持料為0.58美元、0.5760美元以至0.5670美元水平。
阻力為估計在0.5960美元，關鍵仍是要觀測0.60美元關口，其後較大阻力看至0.6090美元及0.6120美元水平。
