中證監：支持香港推更多人民幣計價結算期貨品種 首隻離岸國債期貨上市 助港建多元資產生態
全球唯一一隻離岸中國國債期貨昨在港上市，該5年期人民幣國債期貨產品以人民幣計價、交易及結算，填補了離岸市場利率風險管理工具的空白，對香港有重要戰略意義，有助香港市場邁向更多元化發展，不只做籌融資中心，更向定價中心、風險管理中心，以及資產配置中心目標邁進。中國證監會主席吳清在致辭時表示，未來會深化兩地期貨市場合作，支持香港推出更多人民幣計價結算的期貨品種，構建更加多元化的資產生態，並繼續全方位加強與香港合作，為香港金融市場注入新動能。●香港文匯報記者 周紹基
港交所香港金融大會堂昨舉行中國國債期貨上市儀式，匯聚了來自監管機構、金融基建機構、市場參與者及業界持份者的多方代表。除了吳清外，出席的嘉賓還包括中央人民政府駐香港特別行政區聯絡辦公室主任周霽、特區政府財政司司長陳茂波、香港證監會主席黃天祐及行政總裁梁鳳儀、金管局總裁余偉文、港交所主席唐家成及行政總裁陳翊庭，以及其他重要嘉賓。
外資持中國債券已達3.2萬億
在上市儀式上，吳清在致辭中祝賀人民幣國債期貨在港交所掛牌上市，形容「這是內地與香港深化資本市場務實合作、共同服務國家經濟金融發展大局的又一個重要里程碑。」他指，國債期貨是國際金融市場最具代表性的利率衍生品之一，在現代金融體系中發揮着日益重要的作用。當前，國際投資者持有中國債券已達3.2萬億元人民幣，利率風險管理需求日益增強，「今天，5年期人民幣國債期貨在香港正式落地，可以說是正當其時、水到渠成。」
在吳清昨日宣布的十項深化兩地市場務實合作、密切協同發展新舉措中，就包括有「深化兩地期貨市場合作，支持香港推出更多人民幣計價結算的期貨品種」。他指出，在岸與離岸市場的協同開放，不僅能夠為國際投資者提供便捷高效的利率風險管理工具，幫助外資更好更放心地持有中國債券資產，也有利於促進兩地國債現貨、期貨及衍生品市場緊密聯動，健全更具韌性和有效性的國債收益率曲線。從長遠看，這個重要品種的落地深化，將進一步豐富離岸人民幣使用場景，強化香港全球離岸人民幣業務樞紐功能，也將更好提升金融服務實體經濟的質效。
深化人民幣國際化里程碑
香港證監會主席黃天祐在致辭中也形容稱，國債期貨登陸香港有如沉穩而堅實的「壓艙石」，極大提升香港市場的韌性與深度。他指，作為目前唯一在離岸市場上市的中國國債期貨，這一創舉意義深遠：一方面，它為全球投資者提供了對沖在岸利率風險的有效工具，助力資產配置的持續優化；另一方面，它能有效提升國債市場的參與度、流動性及定價效率，進一步促進內地與海外市場之間的雙向資本流動。他認為，國債期貨不僅是離岸產品的重大突破，更是內地金融市場推進高水平對外開放、深化人民幣國際化進程中，一座舉足輕重的里程碑。
港交所主席唐家成昨表示，蓬勃發展的固定收益及貨幣產品市場，對於香港作為國際金融中心的長遠發展至關重要。隨着國際投資者增加對亞洲債券及人民幣市場的參與，香港作為一個連接中國與世界的開放和值得信賴的樞紐市場，將發揮重要作用。5年期中國國債期貨的推出，將進一步豐富離岸人民幣產品生態圈，推動人民幣國際化，並鞏固香港作為一站式融資、交易及風險管理平台的地位。
與「債券通」「互換通」互補
港交所行政總裁陳翊庭亦表示，5年期中國國債期貨的推出，是港交所落實多元化發展、多資產市場戰略的重要里程碑。自「債券通」、「互換通」推出以來，香港持續擴展衍生產品、大宗商品以及固定收益和貨幣產品，構建更全面的產品生態圈，讓投資者能夠透過我們的市場配置資本、管理風險、把握新機遇。而國債期貨的上市，不僅拓展了港交所的中國相關產品，也能與「債券通」及「互換通」等互聯互通機制互補。
展望未來，陳翊庭表示，港交所將繼續與監管機構、基建夥伴及市場參與者緊密合作，拓展互聯互通、增加產品選擇，提升跨資產類別的風險管理能力。
