獲利回吐/AI板塊回調 長期投資者可伺機吸納
全球人工智能（AI）股吹淡風，港股AI股跟隨受壓，芯片股華虹宏力（01347）跌6.9%，報138.3元；PCB（印刷電路板）股建滔積層板（01888）跌16%，報33.74元；長飛光纖（06869）跌13%，報109.3元。AI大模型股智譜（02513）跌18.6%，報1042元；稀宇科技（00100）跌14.1%，報197.2元。
安本投資亞洲股票投資總監潘樹恒發表報告表示，與中國台灣及韓國企業溝通後發現，市場對AI需求維持強勁勢頭，所以亞洲AI等科技行業的基本面依然穩健。他認為，近期市場回吐屬於健康調整，為長期投資者創造極具吸引力的買入機會。
大摩亦指出，AI板塊今輪下跌主要為技術性調整，由獲利盤觸發。經歷今次回調後，AI產業鏈具備可觀的風險收益比。大摩預期，未來數年AI算力需求持續供不應求，故看好AI技術迭代，及AI相關資本開支長期增長前景。
倘AI開支大減 美股或急跌
Jefferies則關注，存儲芯片價格可能接近峰值。市場預計第三季度存儲芯片價格按季上升25%至30%，但經核實顯示，漲幅可能介乎15%至20%。該行表示，存儲芯片價格見頂的時間可能早於預期，2027年價格按季上升的能見度較低。
著名對沖基金經理Steve Eisman警告，若有任何一家科技巨頭削減AI支出，將觸發美股直線下滑。他表示，市場對AI相關投資的反應出現變化，在1年前，投資者對企業增加AI資本支出都「雀躍歡呼」，但現在則變得非常複雜。
