金針集/中國AI產業旺 萬億巨企陸續有來\大衛
中國人工智能（AI）產業蓬勃發展，芯片、光通信等算力硬件行業呈爆發式增長，分別從事AI芯片研發及算力核心元件光通信模組生產的A股企業寒武紀（688256）及中際旭創（300308），今年上半年股價大升逾70%及110%，雙雙躋身市值萬億級別的俱樂部。
今年上半年，環球股市表現反覆波動，MSCI環球股市指數上升約9%，表現最突出的是韓國、日本股市，分別上升1倍及39%，主要是受惠於AI算力對記憶體、存儲芯片強勁需求，拉動半導體股狂升。即使美國半導體股也有不俗升勢，道指、標指及納指上半年分別上升8.9%、9.5%及12.8%，仍然追不上日韓股市升幅。
寒武紀成科創板首間萬億企業
至於內地股市，上證綜指、滬深300指數、深圳創業板指數及上海科創50指數在上半年分別上升3.16%、7.6%、35.6%及64.3%，可見內地股市表現出色，尤其是科技股升勢可媲美外圍科技股，而恒生指數受到阿里巴巴（09988）、騰訊（00700）股價走弱拖累，上半年下跌10.7%，相信是目前市場投資焦點集中在AI算力硬件股及AI大模型股，例如，AI伺服器交付金額預期千億元計的聯想集團（00992），上半年股價爆升近1.5倍，而力攻AI大模型的智譜（02513），今年股價大升十多倍。
至於業務較有綜合性，包括主攻電商、網絡遊戲的阿里巴巴、騰訊等大型科技股，股價表現相對失色，但預期資金輪動之下，加上業務增長潛力大，阿里巴巴、騰訊股價有望重拾升軌。
因此，今年上半年中資科技股整體表現不俗，滬深A股之中，千億市值的企業增加至逾200間，市值萬億元企業也有十多間。值得留意的是，A股萬億市值俱樂部，主要是來自國有商業銀行、中國石油（601857）、中國移動（600941），還有茅台（600519）、寧德時代（300750）。隨着創新發展，加入萬億市值俱樂部的A股新經濟企業將逐步增加，特別是AI算力硬件股，近期漲勢十分驚人。市場憧憬內地記憶體、存儲芯片龍頭長鑫科技、長江存儲即將在上海科創板上市，市值有望超過萬億元。在國產GPU芯片替代政策支持下，內外資金積極追捧寒武紀，上半年股價大升逾70%，6月30日市值突破萬億，成為科創板首間市值萬億元人民幣的企業。
中際旭創市值一度超越茅台
除了寒武紀之外，今年上半年晉身萬億級別市值還有光通信企業，生產算力核心元件光通信收發模組龍頭企業中際旭創今年4月市值超逾萬億元，由千億元躍升至萬億元只用兩年零十個月時間，再到今年6月中，中際旭創市值曾漲至1.53萬億元，首度超過1.52萬億元的貴州茅台，從中可知道中國AI產業發展動能何其強勁。
中國人工智能技術及應用走在世界前列，股市萬億級科技巨企不斷增加，有助吸引更多國際資金增加配置，上海科創板及深圳創業板股份繼續成為投資焦點，也是拉動A股上升的主要動力來源。
