接受香港文匯報專訪 陳茂波：互聯互通續擴大 瞄準北向滬科創板 理財通擬三方向優化 研內地散戶抽港新股
中國證監會上月整治非法跨境炒股活動，面對內地居民強烈的多元資產配置需求，特區政府財政司司長陳茂波上周接受香港文匯報專訪時透露，現正與內地監管當局從三大方向優化跨境理財通，探討開放更多產品、降低入場門檻等，更直言「開放內地散戶合法抽香港新股、拓寬上海科創板跨境投資渠道，全部都是特區政府與內地監管當局的重點商討方向」。他指出，中央堅定支持香港國際金融中心建設，內地亦循序漸進擴大金融開放，相關方案會分階段推進，囑市場耐心等候落地時間。 ●香港文匯報記者 周紹基
內地今次整治非法跨境炒股活動，主要加強反洗錢、封堵外匯違規流出等金融風險。有投資界人士認為，內地不合規資金流出，部分原因是目前的互聯互通機制涵蓋的金融產品不夠多元化，門檻也較高，未能滿足內地投資者的風險胃納，這些跨境違規資金主要是投資例如美股、虛擬貨幣、衍生產品，以及來港抽新股等。
研放寬內地合資格投資者門檻
陳茂波回應指跨境理財通會不斷升級，並透露特區政府正與內地監管當局，持續磋商三大優化方向，包括：1）放寬內地合資格投資者的門檻；2）提升跨境投資額度上限；3）擴大可投資產品範圍。他指出，跨境理財通推出初期為控制風險，產品以低風險固定收益類為主，現時正是時候商討納入更多中等風險、中高回報的創新產品，匹配內地投資者多元化需求。但他強調，所有調整都需要兩地監管機構同步協調，適時統一公布具體細則。
或放寬滬科創板境外投資者准入
「新股通」在多年前已經提出，但一直只聞樓梯響。針對內地投資者無法透過合規渠道，認購港股新股，以及香港散戶無法參與內地科創板的跨境投資問題，陳茂波表示：「開放內地散戶合法抽港股新股、拓寬科創板跨境投資渠道，全部都是當局與內地監管機構的重點商討方向。但內地資本市場對外開放，講求循序漸進，相關方案會分階段推進，暫時無法披露具體落地時間。」滬科創板境外投資者准入方面，目前僅准「機構專業投資者」及QFII參與。
因應內地近期加緊監管非法跨境資金流動，坊間傳聞聲稱「近期有數千億元跨境資金撤出香港」，陳茂波強調，內地今次推出的規範文件，主要約束透過非合法渠道跨境流入的資金；透過合法渠道過來的資金，內地仍然明確鼓勵。今次事件或許對短期市場存心理層面影響，但長遠將所有跨境投資納入合規體系，將可提升內地監管機構信心，有利後續進一步放寬內地居民的境外資產配置限制。
他重申，香港資產管理的規模與根基極為雄厚，大灣區居民配置海外資產的需求亦長期強勁，香港亦是內地居民離岸資產配置的首選目的地。當局正與內地監管部門持續磋商，優化跨境理財通、股票通、債券通、商品通等各類互聯互通機制，將可穩定引入增量合法跨境資金，令整體市場流動性維持穩定，大家完全無必要杞人憂天。
港交所資料顯示，中證監5月22日發布整治非法跨境證券期貨基金等經營活動，但5月底以來南向通的成交依然保持活躍，平均每日成交額達1,210億港元，按年增長約14%。北向通同樣表現強勁，去年平均每日成交額約2,120億元人民幣，今年已逐步接近3,800億元人民幣，部分交易日更逼近4,000億元人民幣，反映合規渠道的跨境投資完全不受影響。
吸引優質公司上市 資金自然來
他提到，當局正在推進多項措施，增加港股的吸引力，「吸引額外資金固然重要，但吸引優質公司來香港上市才是最根本的。經驗告訴我們，只要有好公司，資金自然會來。除了內地公司，香港還吸引東南亞、中東，甚至中亞的公司。在上市制度方面，也有改進空間，例如同股不同權（WVR）的改革，香港在討論將結算周期從『T+2』縮短到『T+1』，未來甚至可能進一步推進。」
為吸引更多其他司法管轄區的優質公司來港，他表示，港交所近年與世界各地多間交易所合作，方便當地企業來港拓展雙重上市。「如果大規模來港第二上市的條件還未成熟，亦可使用被動投資工具，例如交易所買賣基金（ETF）。」例如2023年首隻追蹤沙特阿拉伯市場的ETF便於香港上市，到2024年，兩隻追蹤港股市場的ETF亦於沙特證交所上市。他形容，這是逐步建立互信、建立合作、開啟跨境資本流動的過程。
