5年期國債期貨8月3日推出 提升香港固收及貨幣市場實力 助力人民幣國際化
中國證監會主席吳清17日在陸家嘴論壇表示支持香港於近期啟動5年期人民幣國債期貨上市交易，香港證監會及港交所昨日宣布，香港將於8月3日推出五年期國債期貨。香港證監會指出，近年國際投資者穩步增持中國國債，截至今年5月底，外國投資者持有的境內人民幣債券規模已突破3萬億元人民幣。在港推出國債期貨，將為國際投資者提供有效的離岸對沖工具，便利投資者進一步參與內地國債市場，同時提升香港作為全球固定收益及貨幣市場中心的實力，並助力人民幣國際化。 ●香港文匯報記者 周紹基
中國人民銀行、中國證監會有關部門負責人昨表示，人行、中證監支持香港於近期正式推出5年期人民幣國債期貨產品，此舉有利於進一步豐富國際投資者風險管理工具，提升人民幣資產吸引力，鞏固提升香港離岸人民幣樞紐地位，增強長期配置型投資者投資中國的意願和信心。下一步，人行、中證監將按照防風險、強監管、促高質量發展的工作要求，會同香港方面加強市場監測分析、數據信息共享和跨境監管合作，共同維護兩地市場平穩有序運行。
隨着國債期貨在香港推出，香港證監會稱，香港作為離岸人民幣中心及人民幣資產風險管理樞紐的角色，將會進一步加強。香港證監會行政總裁梁鳳儀表示，國債期貨的推出，適逢資產管理公司構建多元化策略，對人民幣計價固定收益資產的投資需求增加，這同時彰顯了香港作為區域內固定收益及離岸人民幣樞紐的關鍵角色。
香港證監會主席黃天祐亦表示，推出國債期貨亦是香港在金融領域對接國家「十五五」規劃、進一步推進與內地金融市場互聯互通的重大舉措。此舉也是香港助力人民幣國際化，並發展為全球固定收益及貨幣市場中心的里程碑，證監會也感謝中央對此的支持。
豐富人民幣及固收產品重要舉措
港交所歡迎香港即將推出國債期貨產品，合約細節將另行公布。港交所主席唐家成說，即將推出的5年期國債期貨，是香港市場的首隻國債期貨，也是香港固定收益及貨幣(FIC)產品生態圈建設的一個重要里程碑。接下來，港交所將繼續與業務夥伴緊密合作，確保國債期貨的順利推出，進一步促進中國與國際市場之間的雙向資本流動。
港交所行政總裁陳翊庭表示，推出國債期貨是港交所豐富人民幣產品和固定收益產品的一大重要舉措。作為債券通的重要補充，國債期貨將和成功運作的「互換通」一起，為投資中國債市的境外投資者提供高效的風險管理工具，進一步支持香港市場人民幣產品生態圈的發展，鞏固香港作為全球領先離岸人民幣樞紐的地位。未來，港交所將繼續與市場各方攜手，大力發展FIC產品生態圈，為全球投資者提供更豐富的選擇。
外資持銀行間市場債券3.2萬億
資料顯示，港交所此前推出了一系列人民幣產品和中國投資產品，包括滬深港通、債券通、互換通和MSCI中國A50互聯互通指數期貨等，市場人士指出，國債期貨將與這些產品形成互補，豐富港交所的產品生態圈，讓投資者可更高效地管理投資中的人民幣利率風險，從而吸引更多國際投資者參與中國的股票及債券市場，同時進一步拓寬香港市場的投資和風險管理機遇。
港交所指出，2017年推出的債券通，是香港與內地市場互聯互通機制的重要一環，便利國際投資者參與中國債市。2023年推出的互換通讓國際投資者可以投資內地的人民幣利率互換市場。境外機構持有中國銀行間市場債券的規模不斷上升，已從2017年6月的8,000億元人民幣，增長至今年5月的3.2萬億元人民幣。
