集股淘/進軍AI產業 舜宇值博\子 石
手機設備板塊在3月底、4月初開始轉向，行業前列的舜宇光學（02382）、瑞聲科技（02018）股價累計漲幅分別達到59%、49%，恒生指數同期漲幅約4%。在今年初，存儲芯片大漲，市場共識是，避開使用存儲芯片的手機公司、個人電腦公司，皆因存儲芯片成本會損害企業的經營利潤。今次手機設備股向好，皆因能夠提供「故事」，例如濰柴動力（02338）向人工智能（AI）數據中心提供發電裝置，結果股價倍升。
手機熱銷 資金追捧
對於手機設備股重新獲資金關注，有解釋是蘋果公司的iPhone大賣，也有說是OpenAI研發首款智能手機等。但這些消息或可催化股價上升一時三刻，並不足夠支撐股價開展較長升浪，最吸引眼球的，始終是與AI拉上關係。
天風國際指出，舜宇光學迎來多個正面催化，包括利用既有光學技術，第一個是準備進入AI伺服器CPO／矽光耦合（Silicon Photonics Coupling）元件，並且準備出貨。翻查資料，舜宇光學早年與鯤游光電共同成立「舜宇奧來半導體光學」，專注於晶圓級光芯片、高速光鏈路產品，目前已具備微透鏡陣列（MLA）、微棱鏡、光纖陣列（FAU）的量產能力，這正是CPO光引擎的關鍵部件。
英偉達（NVDA）黃仁勳上周表示，今年積極投入CPO封裝技術。他指出，CPO技術不僅可應用於AI基礎設施，也可以利用光在圖像處理器（GPU）、記憶體、網絡芯片、伺服器和數據中心之間傳輸數據，相比傳統銅線或電波傳數據，耗能更低，速度也更快。不過，其他專家指出，在數據中心使用CPO，最大難題是成本昂貴，暫時很難普及應用。
市場近日重新炒作通脹，而半導體板塊又轉弱，影響資金追貨意欲。既然如此，大家可以觀望市場氣氛恢復緩和，兼且舜宇光學股價企穩87元，再小注買入，股價跌低於買入價10%，便止蝕離場。
