【全球觀察】大模型和智能體採購入納政策 國產算力產業鏈受惠
中銀國際證券有限公司 林仲衡、林芷若
國務院較早前頒布了《關於推進服務業擴能提質的意見》，明確提出到2030年實現服務業規模達100萬億元人民幣的目標，當中將「人工智能+」行動列為首要戰略槓桿，重點強調加快智能編程工具的研發，並支持政府機構、國有企業、事業單位採購大模型及智能體服務。筆者認為，受政策利好與企業剛需的雙重驅動，產業研發至應用的閉環進程將不斷加速，並將催生國產算力、大模型及垂直應用解決方案的結構性投資機遇。
進一步推進「人工智能+」
新指導意見旨在推動軟件和IT服務領域的創新，同時促進貿易、物流、旅遊和醫療保健等行業的深度融合。在軟件方面，意見強調深入實施「人工智能+」行動，加快智能編程工具研發使用，支持採購大模型、智能體服務；加快工業軟件創新突破，建設重點行業工業軟件兼容適配和應用示範中心；加強基礎軟件生態、開源社區建設；優化智慧視聽系統生態。
在數據與信息技術方面，該意見提出深入實施工業互聯網創新發展工程：推進工業數據築基行動，培育數據合作聯合體，建設一批高質量行業數據集。發展數據標註、認證等專業服務，探索建立分類分級的數據確權、評估、定價機制。有序推進算力布局與邊緣算力建設，完善智算雲服務體系。加快城市信息模型（UIM）平台、建築信息模型（BIM）技術應用。
在服務業數智化轉型方面，意見提出需圍繞研發設計、檢驗檢測、物流配送、批發貿易、諮詢服務等重點環節，建設垂直行業工業互聯網平台，利用「小快輕準」解決方案降低數智化門檻。實施加快數智供應鏈發展專項行動，推進商貿物流數智賦能工程。圍繞數據賦能，實施綜合性重大場景和高價值應用場景項目，培育數智化轉型服務商，打造數據、算法、場景協同應用標杆。
在科技成果轉化方面，意見提出構建製造業中試服務網絡，梯度培育製造業中試平台，高質量建設國家人工智能應用中試基地。
值得注意的是，新指導意見強化了2025年8月國務院《關於深入實施「人工智能+」行動的意見》確立的政策方向，後者首次提出了人工智能發展的具體量化指標：人工智能與六大重點領域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應用普及率超過70%；到2030年，普及率進一步提升至90%以上，人工智能全面賦能高質量發展；展望2035年，中國將全面步入智能經濟與社會發展新階段。
大模型產業應用進展迅速
事實上，大模型技術在各行業的落地步伐明顯加快，其驅動力越來越多地來自企業內發需求，而非單純的政策驅動。在製造業領域，今年1月發布的《「人工智能+製造」專項行動實施意見》提出，到2027年部署3-5個通用大語言模型、100個高質量工業數據集和500個典型應用場景，並培育若干生態主導型企業和千家標杆企業。市場數據印證了這一勢頭；OpenRouter統計顯示，中國大模型的token調用量現已超越美國。此外，筆者的企業和渠道調研證實，國內科技企業正在普遍加大對研發和製造運營的人工智能投資，並顯著提升了經營效率。
國產大模型算力供給持續突破
在供給端，國產大模型在性能和迭代速度方面實現了顯著飛躍，同時針對國內計算生態系統優化了訓練架構。例如，在4月20日發布並已開源的新模型Kimi K2.6在編程、長上下文處理和多智能體協調方面展現了重大升級。其基準測試表現現已比肩或超越GPT-5.4、Claude Opus 4.6和Gemini 3.1 Pro等國際同行。4月24日，備受矚目的萬億參數旗艦模型DeepSeek V4預覽版亦獲發布，模型同步全面適配國產的昇騰芯片，標誌着國產GPU與國產大模型之間的協同開發和發布已進入新台階。
筆者認為，國產大模型的持續智能突破、快速版本迭代以及與國產算力架構深度適配，在明確的政策利好和強勁的企業需求支撐下，將加速形成從研發到應用的閉環。這一趨勢將顯著拉動從國產算力、大模型及垂直應用解決方案的結構性投資機遇。
本版文章為作者之個人意見，不代表本報立場。
