B站首季料多賺逾六成
高盛發表報告，預期嗶哩嗶哩（B站，9626）第一季盈利按年增長逾60%，淨利潤率達8%。估計收入增7%，其中廣告收入增26%。
該行認為，B站在內地遊戲及娛樂行業具有韌性，大致不受AI技術干擾或字節跳動競爭影響，預計2025年至2028年每股盈利年均複合增長率達30%。受惠廣告業務持續快速增長、遊戲業務自年中起加速，以及在AI投資風險可控下，利潤率具擴張潛力。
高盛表示，今年以來，B站股價表現勝恒生科技指數，可望繼續跑贏大市。重申其「買入」評級，H股目標價252元，美股目標價32.3美元。
遊戲業務或有驚喜
另外，中銀國際預期，B站遊戲業務可能在下半年帶來驚喜，主要由於有3至4款新遊戲上線。
該行維持其「買入」評級，H股目標價由233元升至244元；美股目標價由30美元微升至31美元。
個股分析—高盛/中銀國際
