港單一家辦增至3384間
稅務框架較星具彈性 寬減無預先審批要求
特區政府積極推動財富管理業務發展，吸引全球超高資產淨值富豪落戶香港，財管業務正處於高速增長期。據立法會秘書處資料研究組最新編撰《數據透視》顯示，在稅務優惠及政策推動下，截至2025年底，本港單一家族辦公室數目增至3,384間，較2023年增加681間。市場估計，這批家辦每年為港帶來126億元經濟貢獻。對於市場關注星港爭奪家辦樞紐地位，文件揭示，本港憑藉更彈性的稅務框架及不設本地投資要求優勢，成功後來居上。分析料本港與家辦相關資產管理規模到2030年增至2.73萬億元。
這股增長動力，與本港整體財管行業蓬勃發展相輔相成。據證監會數據，截至2024年底，本港資產及財管總規模達35.14萬億元，較2017年增45%，相當於年均增5.4%，並帶動與家辦相關業務。在私人銀行及私人財管業務中，來自家辦和私人信託資產規模於2024年底達1.55萬億元，較2017年飆88%，佔該業務資產總額14.9%。另有分析預測，本港有望於2027年至2028年超越瑞士，成為全球最大的離岸財管中心。
資產主要來自亞太區
從資金來源地分析，本港管理的離岸家辦資產主要來自亞太地區，截至2023年總額達1.29萬億美元（約10.1萬億港元）。當中，中國內地資金佔比最大，達5,550億美元（約4.33萬億港元），較新加坡管理的相關內地資產（4,000億美元）多出近四成。此外，憑藉地理優勢，香港吸納來自印尼的相關資產達1,400億美元（約1.09萬億港元），規模較新加坡多出1倍。
業界普遍認為，本港稅務寬減框架較新加坡更具彈性，成為脫穎而出關鍵。文件指，本港家辦稅務寬減計劃不設預先審批要求，亦無強制本地投資規定，最低年度營運開支門檻200萬元。相比之下，新加坡稅務制度較嚴謹，要求家辦須在當地配置相當於資產管理規模10%或1,000萬新加坡元（約5,840萬港元）的資產，並按資金規模設有分級的業務開支要求，介乎20萬至100萬新加坡元（約116.8萬至584萬港元）。
擬擴闊稅務寬減範圍
本港家辦產業發展成熟亦是吸引資金的底氣所在。文件引述香港科技大學與顧問公司於2022年至2023年度進行的市場調查，顯示本港家辦產業發展相對成熟，有37%的單一家辦在港成立逾11年。內地家辦產業則仍處起步階段，63%受訪單一家辦成立年期為5年或以下。
財庫局局長許正宇早前預告，計劃今年上半年提交立法建議，擴大有關基金及單一家辦優惠稅制合資格投資範圍。文件透露，政府計劃進一步擴闊單一家辦可享稅務寬減的合資格交易種類，未來將涵蓋貴金屬及數碼資產交易，相關立法修訂預計於2026年上半年提交立法會審議。
