老鋪黃金春節銷售料增
花旗發表報告指，內地SKP商場啟動新春促銷活動。據該行實地觀察，老鋪黃金（6181）周末期間客流量顯著增加，估計是次春節年假促銷活動，可為公司營業收入帶來三位數增長。
獲花旗上調盈測
基於預期老鋪黃金同店銷售增長15%，將其2026年營收預測上調6%，同時微降毛利率預測至38%。綜合調整後，將2026年及2027年淨利潤預測各上調5%。相信可抵消金價急漲對毛利率的影響。重申其「買入」評級。目標價1,119元
另外，海通國際指，預期老鋪黃金2025年至2027年收入分別為269.6億元、360.3億元及437.8億元人民幣；淨利潤46.3億元、65.1億元及81.9億元人民幣，按年增214.3%、40.6%、25.8%。該行維持其「優於大市」評級，目標價948.4元。
個股分析—花旗/海通國際
