清遠雞場以收款運貨紀錄獲融資
香港的經濟命脈，繫於全港約36萬間中小企，其佔本地企業總數逾98%，貢獻約半數本地生產總值及四成就業崗位，是本港經濟體系不可或缺的重要支柱。然而，這群經濟骨幹長期深陷融資困境，傳統銀行信貸模式依賴實物抵押與歷史財務報表，令許多營運良好，但缺乏有形資產的中小企想獲得融資時仍舉步維艱，主因審批流程繁瑣、數據不全、風險評估工具落後，共同構成結構性融資障礙。金管局最新推出的Cargox項目，正是針對此核心難題，提出以數據驅動的系統性解決方案，旨在透過共享數碼化信息與重塑信用評估邏輯，為中小企業開闢切實可行的新融資路徑。
助解決數據不齊難融資困局
金管局副總裁李達志分享一個案例，闡釋了「數據信用」的實際應用。一個清遠雞養殖場，因為「不懂寫 business plan（業務計劃），又無資產抵押」，所以從未向銀行貸款。但該養殖場生意愈做愈大，需要資金擴充。後來，養殖場透過商業數據通（CDI）平台，授權銀行讀取其自身業務數據（如電子支付收款紀錄與物流配送數據）後，銀行得以確認其業務持續穩定且現金流健康，最終成功批出擴張所需貸款。「這個案例說明，不一定靠磚頭（物業）或機器，可靠的交易數據本身已經係一種信用」，他強調Cargox的目標正是將這種成功模式規模化，透過接入更廣泛的政府物流數據與跨境貿易信息，使銀行的風險評估更全面、更精準。
從宏觀經濟視角審視，破解中小企業融資難題對香港具有深遠的戰略意義。中小企是創新的源頭、就業的基石與經濟活力「晴雨表」。Cargox項目透過改善其融資環境，不僅助力個別企業成長，更能系統性增強整體經濟的韌性與競爭力。當中小企業能夠憑藉自身營運數據獲得便捷、合理的融資支持，它們將更有能力投入技術研發、開拓新市場、創造就業崗位，從而驅動香港經濟結構向更高價值、更可持續的方向轉型。
使用CDI批出貸款利率平均較低
李達志提到，Cargox項目設計邏輯源於商業數據通（CDI）的成功經驗。他透露，透過CDI，銀行可獲取中小企實時現金流及貿易數據，有助降低對傳統抵押品的依賴，並加快貸款批核。金管局根據銀行提供數據進行了研究，以檢視CDI便利中小企借貸的成效。該研究將銀行分成「較多使用CDI的銀行」和「其他銀行」兩個組別，比較兩組銀行批出的中小企貸款條款。研究結果顯示，較多使用CDI的銀行批出貸款的利率平均比其他銀行低36個基點，可見銀行借助CDI進行數據為本的貸款審批，有助降低企業的融資成本。
