摩根料今年流動性環境續寬鬆
【大公報訊】摩根資產管理（中國）權益均衡成長組資深基金經理李德輝表示，今年內地流動性環境預計保持寬鬆，政策面對市場呵護態度明確，經濟展現出較強韌性，宏觀環境整體有利於股市表現。行業配置上，看好光模塊環節、鋰電池行業、有色金屬、機械板塊和半導體產業中的國產GPU等五大方向。他認為，上述板塊當前景氣度與估值水平較為匹配，將持續重點關注。
摩根資產管理近日舉行投資策略會。李德輝在會上分析五大關注方向。一是受AI算力需求持續擴張帶動的光模塊環節；二是在儲能與商用車需求推動下，有望維持高增長的鋰電池行業；三是因供需格局改善而具備配置價值的有色金屬，如銅、鋁；四是有望受益於海外需求擴張的機械板塊；五是半導體領域中專注於國產GPU、設備及耗材等環節的標的。
工業企業利潤料加快修復
摩根資產管理（中國）資深環球市場策略師朱超平也表示，今年全球經濟增速可能放緩，隨着利率逐步走低，成熟市場的貨幣政策收緊節奏預計趨緩，低利率環境有望繼續為經濟提供支撐。對中國而言，隨着外部不確定性減弱，國內政策環境預計保持友好，疊加企業盈利周期觸底回升，以及「反內捲」政策對部分行業產能擴張的約束，工業企業利潤修復進程有望加快。
