中集新業務開始貢獻盈利
摩根大通發表報告指，中集安瑞科（3899）持續在綠色甲醇、焦爐煤氣及船舶製造領域展現其執行力，預計這些板塊將在2025年至2027年度，分別貢獻32%、40%及56%的淨利潤。
獲上調盈測
該行表示，中集旗下傳統非清潔能源業務對2026年業績的拖累預計將減少，收入結構改善=有助提升毛利率，支持公司2025年至2028年盈利年均複合增長率達20%。
摩通將中集2025年至2028年盈利預測，分別上調3%、10%、14%、16%，目標估值由11倍升至13.5倍。目標價亦由9元升至12元，維持「增持」評級。
另外，花旗表示，中集商業航空業務快速發展，公司料相關業務收入已逾1億元人民幣，其中50%來自海外。而在低利率環境下，清潔能源業務及化工業務亦見復甦，予其「買入」評級，目標價9.5元。
個股分析－摩通/花旗
