人行：續禁虛擬貨幣 打擊非法金融活動
近期投機炒作有所抬頭 十三部門聯手遏復燃
內地監管部門近日重申打擊虛擬貨幣交易。中國人民銀行28日召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調機制會議，公安部、中央網信辦、中央金融辦、最高人民法院、最高人民檢察院、國家發改委、工信部、司法部、人行、國家市場監管總局、國家金融監管總局、中證監、國家外匯局有關負責人均出席會議。會議強調，為保護人民群眾財產安全，維護經濟金融秩序穩定，繼續堅持對虛擬貨幣的禁止性政策，持續打擊虛擬貨幣相關非法金融活動。分析稱，會議傳遞了中國持續堅持禁止性政策、不允許虛擬貨幣回流為替代貨幣或非法融資渠道的明確信號，境內相關交易、支付與衍生服務勢必面臨更嚴查處。
●香港文匯報記者 倪巍晨 上海報道
會議指出，近年來各單位認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，根據2021年9月15日發布的《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，堅決打擊虛擬貨幣交易炒作，整頓虛擬貨幣亂象，取得明顯成效。不過，近期受多種因素影響，虛擬貨幣投機炒作有所抬頭，相關違法犯罪活動時有發生，風險防控面臨新形勢、新挑戰。
首提穩定幣有被用於洗錢風險
會議強調，虛擬貨幣不具有與法定貨幣等同的法律地位，不具有法償性，不應且不能作為貨幣在市場上流通使用，虛擬貨幣相關業務活動屬於非法金融活動。會議同時首次明確提到，穩定幣是虛擬貨幣的一種形式，目前無法有效滿足客戶身份識別、反洗錢等方面的要求，存在被用於洗錢、集資詐騙、違規跨境轉移資金等非法活動的風險。
此次會議的召開有其必然性。內地經濟學家宋清輝分析，2021年9月15日人行等10部門聯合發布《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》以來，內地已建立對虛擬貨幣的長期整治框架，但近期市場投機炒作相關違法犯罪活動在部分時點出現回升。與此同時，海外穩定幣、加密資產等在支付、跨境資金流動、合規方面的討論與加速發展，對中國資本流動監管和宏觀金融穩定構成新挑戰。他認為，是次會議旨在強化跨部門聯防聯控，通過集中整治和調動司法資源，應對新一輪投機與非法活動。
防止資本外流或規避監管
上海金融與發展實驗室特聘研究員鄧宇指出，虛擬貨幣目前是國際市場的炒作熱點，不少機構通過虛設平台開展大量投機交易，不法分子也利用虛擬貨幣進行金融詐騙、洗錢等違法活動，這些均嚴重擾亂金融市場秩序，破壞金融法治生態，許多設在境外的平台，誘導境內投資者進行交易，其中又衍生出嚴峻的反洗錢風險，直接威脅中國金融市場的穩定和安全，「因此迫切需要監管層加大打擊力度」。會議既是嚴格執行金融法治要求，不斷提升金融監管執法效能，更是保護金融投資者的合法權益。
公開報道顯示，今年以來一些不法機構以「金融創新、數字資產」為噱頭，通過發行所謂「虛擬貨幣、虛擬資產、數字資產」等方式吸收資金，誘導公眾參與交易炒作。鑒於此，包括廣東、雲南、湖南、遼寧、黑龍江、浙江、福建等多地金融監管部門密集警示以「虛擬幣」為名的非法集資和新型網絡詐騙風險。
宋清輝坦言，會議提及的「新形勢、新挑戰」頗有深意。事實上，境外穩定幣種類、跨鏈與混合金融服務工具、去中心化交易協議、OTC與社交化推銷渠道等技術及商業模式創新，正創造更隱蔽的跨境資金轉移與規避監管方式，使得以往基於集中化交易的監測手段面臨盲區。同時，主要經濟體對穩定幣與加密資產監管路徑的分化，或導致資本在全球流動中尋找「監管套利」窗口。他說，地緣政治驅動下的跨境資金監管與外匯管理，對打擊虛擬貨幣相關違法行為提出了新挑戰，監管部門要防止不法分子通過境外創新工具，實現資本外流或規避監管。
聚焦穩定幣風險增跨部門協同
展望未來，宋清輝認為，穩定幣是重點風險對象，本輪打擊虛擬貨幣交易炒作工作的重點是強化信息流與資金流監測、加大司法執法力度，通過完善監管法律依據，聚焦穩定幣風險並加強跨部門協同。短期看，內地有關虛擬貨幣的交易、支付與衍生服務將面臨更嚴的查處，通過境外平台向境內提供服務的路徑料被重點打擊。隨着相關打擊工作的推進，投機性資產價格與流動性將承壓，市場參與者的合規成本也會隨之增加，中長期看「監管確定性的上升，有助於減少系統性風險」。
