【大行點評】中銀香港獲升目標價
中銀香港（2388）第三季提取減值準備前的經營溢利為128.58億元，按年跌9.6%、按季減少18.3%；提取減值準備前淨經營收入171.57億元，按年跌7.2%、按季減少13.9%。第三次中期息0.29元。
季內，若計入外匯調期因素，淨利息收入按季升1.6%，淨息差按季擴闊1個基點至1.54厘，主要由於港息回升帶動資產收益率上升及存款定價改善。第三季，減值準備淨撥備18.05億元，按年增45.3%，按季則降2.49億元。
末季淨息差料擴闊
摩根士丹利指，將中銀2025年至2027年盈利預測分別上調3%、2%及2%。該行將其熊市、基線及牛市情境估值分別提高3%、3%及1%。目標價由33.4元升至35.7元。評級「減持」。
另外，花旗表示，基於淨利息收入及營運開支預期向好，將中銀2027年每股盈利預測上調1%，目標價由40.9元升至42.3元，維持「買入」評級。
滙豐環球研究指，由於預期香港銀行同業拆息（HIBOR）反彈，有望帶動中銀第四季淨息差進一步擴闊。上調其今明兩年盈利預測2.9%及0.5%，以反映淨息差及交易收益預測獲上調，目標價由44.5元上調至45.2元，維持「買入」評級。
