國壽獲升盈利預測
摩根士丹利發表報告指，據中國人壽（2628）今年上半年業績表現，上調其2025年至2027年盈利預測，分別為13.1%、1%及1.9%，主要受惠股市上升及銷售強勁增長。期內新業務價值預測亦分別調高6.6%、8.1%及8.5%，以反映利潤率改善。
該行表示，假設國壽於2025年至2027年、2028至2033年，以及2033年後派息率分別為28%、59%及80%，相應股息增長率達7%、32%及2%。
大摩將國壽目標價由25元調高至25.7元，維持「增持」評級。
增派息帶來驚喜
另外，瑞銀表示，國壽中期業績符合預期，將其2025年至2027年除稅後淨利潤預測，分別上調32%、22%及19%，目標價由19元升至27.4元，維持「買入」評級。
星展則指出，國壽上半年新業務價值（VNB）按年增20%，符合預期，主要由於銀行渠道VBN按年增179%及代理人渠道增9.5%。由於利率波動影響，雖然新業務合約服務邊際（CSM）跌31%，但得益於營運差異改善，CSM餘額仍升1.6%。
此外，國壽宣派中期息每股0.238元人民幣，同比增19%，為市場帶來驚喜。維持其目標價26元，重申「買入」評級。
