快手次季業績或成催化劑
摩根大通發報告指，快手（1024）即將公布2025年第2季度業績，可望成為下一個催化劑，預計管理層將提供對核心廣告的正面指引。
獲摩通升價24%
報告表示，雖然快手股價由年初至今累漲73%，惟目前僅以2025年及2026年預測市盈率14倍及11倍交易，而集團2026年至2027年利潤年複合增長率達20%，反映現價估值吸引。
摩通重申，快手為其在中國數字娛樂領域首選股，並認為AI對集團廣告的推動被市場低估。上調其目標價24%，由71元升至88元。
另外，瑞銀指，近日有傳快手夥美團（3690）拓外送服務，引發市場過度憂慮。該行相信是快手向美團開放其生態圈及流量，料可為其帶來額外廣告需求；而快手不會直接參與外送業務。
該行重申其「買入」評級，目標價95.37元。對應2025年預測市盈率13.6倍。
個股分析－摩通/瑞銀
