高偉電子宜先行部署
林嘉麒 元宇證券基金投資總監
美國對半導體進口徵收100%關稅，雖然稅率高於市場預期的20%至25%，但企業只要在美國進行大規模投資製造，將可被豁免關稅。蘋果承諾未來4年在美投資增至6,000億美元，故蘋果將可獲豁免關稅，資金迅即關注蘋果設備概念股。早前該板塊是由人工智能（AI）主題引發反彈，是次料將引發智能手機供應鏈可能重估，現時板塊只要在蘋果、三星、AI服務器銷售收入佔比較高的公司，均有炒作機會。
高偉電子（1415）逾九成收入來自蘋果訂單，雖然iPhone在全球出貨量僅平穩增長，但市場估計，公司仍可透過鏡頭規格升級推動擴張，展望高端機型佔比提升，可帶動iPhone RGB鏡頭模組市場規模從2024年的153億美元，擴張至2027年約176億美元。
業績前後有力向上
市場預期，高偉電子未來在後置鏡頭模組市佔率顯著提升，預計2024年至2027年年均收入複合增長率達25%，而非iPhone產品亦增量貢獻。
以估值比較，高偉電子現價預測市盈率不足20倍，估值較同業落後，價格近日衝高橫行區頂區後在高位整固，料業績前後仍有力向上，建議宜先行部署。
（筆者為證監會持牌人士，沒持有上述股份）
