快手AI執行策略進展良好
中銀國際發表報告，預計快手（1024）8月下旬公布的第2季業績，營業額同比增11%，經調整淨利潤率14.6%。集團人工智能（AI）執行策略進展良好，尤其是可靈產品，其產品端性能持續迭代，與內生核心廣告和電商業務融合協同，拓展多種外部行業2B客戶，針對2B和2C多樣商業化變現方式及靈活定價機制，以及產品品牌宣傳活動。
該行估計，可靈於2025年貢獻集團總營收0.8%，並透過持續投資，保持全球領先地位。維持其「持有」評級，目標價由50元升至65元。
可靈加強變現能力
另外，富瑞指出，可靈加強變現能力及有多個競爭優勢，具強勁用戶粘性及良好產品體驗。可靈AI降低視頻生產成本，數字人解決方案可助廣告客戶及商戶更佳分配資源（在非旺季）。
該行予快手「買入」評級，目標價81元。
個股分析－中銀國際/富瑞
