中電信股息率穩定
星展銀行發表報告指，中電信（0728）為內地第2大營運商，旗下工業數位化業務（包括IDC、雲計算等）是其收入成長的關鍵驅動力，該業務在2024財年佔服務收入30.4%（2023年為29.9%），在同行中佔比最高。
在雲業務加速成長的推動下，該行預測中電信工業數位化業務今年同比增長5%，達1,539億元人民幣，佔總收入31%。而整體收入和盈利分別增3%和8%。
此外，該行預計，中電信2026年派息率上升至75%，可支持穩定的股息率5%，預計2024至2027財年盈利複合年均增長率為8%，得益於穩定業務及降低折舊和攤銷費用。
數據中心受益AI發展
該行維持其「買入」評級，並將目標價由6.1元上調至7.1元，相當於2025年17倍市盈率，因AI和數據中心業務受惠於全國AI發展。
個股分析－星展
