「保費融資」換取高保障
光大證券國際產品開發及零售研究部
保費融資（Premium Financing）作為一種高效的財富管理工具，正迅速成為高淨值人士和企業要員保險的首選。保費融資允許投保人透過向銀行或金融機構抵押保單的貸款支付高額保單保費，從而以較低初始資金投入，並獲高保障或高潛力回報的保險產品。除了可大幅降低前期保費壓力，還能實現財富增值與傳承。此外，優化資產配置的同時，更成為以低成本換取高保障的理想策略。
要留意相應風險
儘管保費融資具有不少優勢，也要留意相應風險。第一，利率風險。若貸款利率上升而超過保單回報率，可能導致虧損並增加還款壓力。第二，匯率風險。即使保單回報達到預期，兌換回港幣或其他貨幣時，匯率波動或令實際收益縮水。第三，違約風險。若財務狀況不穩定而無法按時還款，導致保單被強制退保，甚至影響個人信用評級。
第四，保單回報風險。特別是非保證部分的保單回報，受市場表現、經濟環境及保險公司投資策略影響，回報或低於預期，影響息差甚至造成負回報。最後，流動性風險。當保單抵押後，保單權利受限制，投保人需經金融機構同意才能提取現金價值或取消保單，限制資金靈活性。 （逢周三刊出）
