快手可靈AI增長動能強勁
快手（1024）首季純利39.78億元（人民幣，下同），按年跌3.4%；每股盈利0.93元。非國際財務報告會計準則下，經調整淨利潤45.8億元，增4.4%。經調整淨利潤率14%。
麥格理發表報告指，預期快手第2季及下半年在線營銷服務（OMS）收入，分別按年增長10%及16%。而旗下可靈人工智能（AI）展現強勁的增長動能，可靈2.0可望進一步提升集團在大型影片模型領域的領先地位，並擴大其AI業務。
該行下調快手2025年及06年經調整每股盈利預測8%和9%，將其目標價由64.7元降至59.8元，續予「跑贏大市」評級。
次季廣告業務或加快
另外，花旗指，市場關注快手在「618」電商活動的策略及執行能力，以及廣告業務能否如管理層指引，可望在次季及下半年加快。予其評級「買入」，目標價66元。
個股分析－麥格理/花旗
