H按息封頂息計入息比率
王美鳳 中原按揭董事總經理
5月份拆息大幅下跌，下跌主要由銀行體系結餘在短短幾日大幅增加約1,300億元，衝上近三年新高達1,740億元所推動。最近不同金融需求帶動大量資金流入本港，港元轉強觸及強方兌換保證，令金管局需承接美元沽盤向市場注入港元。受銀行體系結餘大幅上升帶動，拆息接連下挫，5月7日1個月拆息跌逾半厘至3.08%，令兩年以來拆息高於實際按息的情況終結，5月8日1個月拆息進一步大跌近1厘至2.09%，市場H按息降至3.39%，令H按息兩年多來再次跌穿封頂息率（現為3.5%）。
截至5月26日，1個月拆息已跌至0.57%，令當日計市場H按息跌穿2厘至1.87% (以H按息H+1.3%計)，對比月初市場H按息3.5%大幅下降了1.6厘，以現時平均按揭額約500萬元及30年還款期計，每月供款減少達4,295元，減幅為19%接近兩成。
H按與P按息差大
按揭用家需留意，H按計劃一般用1個月拆息作為基準，於每月供樓結算日以當天HIBOR計算當月實際按息，並與封頂息率比較，取低者作為當月供樓利息；HIBOR波動性大，每天亦有機會出現變化，供樓人士應以自己供樓結算日之HIBOR利率準確計算實際按息。此外，有一點需特別留意，儘管H按息率一度下跌至1.87%，但銀行並非以H按息率計算入息要求，而是以H按之封頂息率（即上述P按封頂息，目前主要為3.5%）計算供款佔入息比率，基於H按與P按息差甚大，差幅達1.6厘，置業人士應確保有足夠入息水平符合要求，以免失卻預算。
